Фондовый рынок США: Ястребиный тон главы ФРС усиливает продажи

Ястребиный настрой главы ФРС посылает негативные сигналы рынку: Мировые рынки закрылись незначительно выше в среду после резкой распродажи во вторник после того, как глава ФРС Джером Пауэлл вчера подтвердил свое сообщение от вторника о более высоком и потенциально более быстром темпе повышения процентных ставок, чем ожидалось ранее. Однако он предположил, что следующее решение о повышении ставки 22 марта зависит от макростатистики, которая будет опубликована до мартовского заседания ФРС. В настоящее время рынок оценивает вероятность повышения ставки на 50 б.п. в 77%, по сравнению с 29% в начале недели. Российский фондовый рынок был закрыт в связи с празднованием Международного женского дня.

Комментарии ФРС и слабая макростатистика из Китая тревожат инвесторов: Азиатские рынки сегодня утром выглядят неоднозначно на фоне данных о замедлении инфляции в Китае в феврале – NIKKEI (+0,7%), Hang Seng (+0,4%), CSI 300 (-0,1%), KOSPI (-0,7%), ASX 200 (+0,1%). Индекс потребительских цен в Китае вырос на 1% г/г, что стало самым медленным ростом с февраля 2022 года. Индекс цен производителей Китая за февраль упал на 1,4% г/г, продолжив снижение на 0,8% в январе.

Данные в среду также показали, что спрос на импорт в Китае оставался слабым, что в сочетании с данными по инфляции говорит о том, что восстановление китайской экономики, вероятно, займет больше времени, чем ожидалось, что является негативным сигналом для рынков, отслеживающих динамику экономики Китая. В то время как доллар США вернулся к декабрьским уровням, доходность казначейских облигаций США находится на очень высоком уровне – 2-летние на уровне 5,0% и 10-летние на уровне 4,0%.

Можно ожидать, что цены на сырье и рисковые активы, такие как Российские акции, окажутся под давлением. Фьючерсы на американские и европейские акции сегодня предполагают продолжение негативного тренда на фоне текущей риторики ФРС. Данные по заявкам на пособие по безработице в США, ожидаемые сегодня, предваряют долгожданный ежемесячный отчета о занятости в США, ожидаемый завтра, и помогут определить вероятность повышения ставки ФРС на 50 б.п. в этом месяце.
____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
АОА Альфа Банк