Фондовый рынок США: Ралли после небольшой остановки продолжилось

Ралли фондового рынка после небольшой остановки продолжилось. Фокус рынка сохраняется на данных по инфляции и политике ФРС: ралли на мировых рынках капитала немного приостановилось в начале вчерашних торгов после ястребиных комментариев двух чиновников ФРС в понедельник вечером. Оба представителя ФРС заявили, что ФРС необходимо повысить процентную ставку выше 5% во 2 квартале и удерживать ее на этом уровне в течение длительного периода.

Рынок установил пиковые цены чуть ниже 5% с некоторым ослаблением во второй половине года. Европейские рынки снизились (StoxxEuro600 -0,6%), поскольку инвесторы оценивали риски инфляции и комментарии ФРС. Российские акции торговались не активно на фоне осторожного настроения инвесторов – IMOEX (-0,2% при 2,159).

Укрепление рубля (+0,3% при 69,80) повысило спрос на акции с инвестиционными кейсами, ориентированными на внутренний рынок– TCSG (+1,7%), AFLT (+2,5%), MGNT (+1,0%) и SBER (+0,3%). ALRS (+1,1%) и POLY (+0,4%) также закрылисьв положительной территории. В число отстающих вошли такие экспортеры сырьевых товаров, как NVTK (-1,2%), NLMK (-1,1%), CHMF (-1,1%) и PHOR (-0,9%). Замедление ралли на фондовом рынке придало силы доллару США (DXY +0,3% при 103,34). Доходность казначейских облигаций США также выросла.

Цены на нефть были стабильными (Brent +0,1% при 79,63). Тем не менее, настроение рынка улучшилось на вечерней сессии, и американские акции завершили торги уверенным ростом на фоне оптимизма, вызванного тем, что председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался в своей речи от комментариев по политике ставок - S&P 500 (+0,7%), DJ (+0,6%), NASDAQ (+1,0%).

Настроение на рынке восстанавливается, но российский фондовый рынок сталкивается со снижением цен на нефть: Акции в Азии выросли сегодня утром на фоне оптимистичных настроений по поводу возобновления экономического роста в Китае после снятия пандемических ограничений и поскольку трейдеры делают ставку на то, что индекс потребительских цен в США продемонстрирует дальнейшее снижение на этой неделе – NIKKEI (+1,0%), Hang Seng (+1,4%), CSI 300 (+0,04%), KOSPI (+0,4%), ASX 200 (+0,9%).

Цены на нефть снижаются после того, как данные API показали значительное увеличение запасов сырой нефти в США на прошлой неделе на 14,9 млн баррелей (Brent -0,8% при 79,49). Снижение цен на нефть и укрепление доллара США, вероятно, окажут давление на российские акции сегодня.

Тем не менее, фьючерсы на европейские и американские акции движутся вверх на открытии. Инвесторы ждут отчета по индексу потребительских цен в США в четверг, который станет одним из последних крупных релизов экономических данных перед заседанием представителей ФРС 31 января – 1 февраля. Кроме того, позже на этой неделе стартует сезон публикаций отчетностей компаний за 4 квартал, которые публикуют крупнейшие банки США. Учитывая, что инвесторы в целом пессимистично оценивают перспективы экономического роста, оптимистичные оценки финансовых показателей компаний, скорее всего, окажутся ниже прогнозов. Это создает риск снижения на рынке акций.
_______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк