Теханализ форекс, фондового рынка, акций, индексов, мировых бирж

   Закончилась очередная торговая неделя на фондовых рынках Европы, которая в очередной раз показала насколько важными на сегодняшний день становятся макроэкономические данные, и всевозможные заявления мировых лидеров. Прошедшая неделя не дает однозначного ответа на вопрос куда рынки будут двигаться дальше. Два дня торгов на ней заставили участников фондового рынка активно продаваться, что поставило под сомнения дальнейший рост. Еще день рынок находился в полной неопределенности, ну и еще два дня включая пятницу удалось завершить торги существенным ростом. Такая ситуация наблюдается уже вторую неделю, что дает нам основания полагать что фондовый рынок будет еще какое то время находится в рамках торгового канала и ключевых уровней.

   Общий фон на начало недели -  негативный.

   Уровень сопротивления- 5800, верхняя граница канала.

   1-й уровень поддержки- 5535, середина канала.

   2-й уровень поддержки- 5270, нижняя граница канала.

   В экономике США так же было не спокойно на прошлой неделе. Действия правительства относительно процентных ставок и програм лояльности подвергли критике страны Азии. Так же не в восторге оказались и руководители Европы. Наступает момент когда одним прийдется пойти на уступки во имя других. Речь идет о участниках мировой финансовой системы. И похоже что Европа настроена активнее двигаться в направлении сокращения ликвидности и програм поддержки финансовой системы. Неоднозначная корпоративная отчетность компаний в этом квартале, указывает на то что в США сохраняются риски падения экономики. Несмотря на то, что в последнее время фондовые рынки существенно прибавили в росте, но этот рост обусловлен лишь "техническими" возможностями из-за избытка ликвидности на рынках, и спекуляциями ожидания скорейшего восстановления экономики США. А если говорить о фундаментальных моментах, то до тех пор пока прграмы лояльности в США остаются, инвесторам трудно оценивать реальную ситуацию, поскольку роста реальных секторов экономики на искуственных вливаниях быть не может. Не порадовали участников фондового рынка и коментарии Бернанке, которые не оставляют ближайших перспектив укрепления доллара, и в нынешней ситуации инвесторы все реже обращают свое внимание на американскую валюту даже в периоды сомнений. Скоре сырье или нефть и даже японская йена нежели доллар США. Дальнейшая ситуация будет зависеть от того, кто же всетки начнет активные действия по выходу из избыточной ликвидности и стимулирющих мер. На фондовом рынке США всю прошлую неделю преобладала неопределенная ситуация, что не позволило индексу Доу Джонса закончить торги ростом.

   Общий фон на начало недели- негативный.

   Уровень сопротивления- 10500, верхняя граница канала.

   1-й уровень поддержки- 10200,середина канала.

   Линии Tenkan и Kijun- начали сходиться и возможно на следующей неделе мы получим первый сигнал к развороту.

   Линия Chinkou- направлена к графику цены сверху вниз, нет явного сигнала к развороту.

   Наклон канала-вверх.

   Облако индикатора Ишимоку - в настоящий момент не подает сигнала к развороту. Нужно учитывать, что индекс Доу Джонса наиболее инерционен, поэтому в первой половине торговой недели, даже при изменении ситуации на рынках Европы мы можем не наблюдать явных сигналов к снижению. 

   Резюме - На следующей торговой неделе индекс Доу Джонса скорее всего будет оставться в торговом канале, и торговля будет в рамках указаных нами ключевых уровней. Небольшое колличество данных по экономике США станут причиной внимания инвесторов на макроэкономику соседей и очередные коментарии чиновников.

Спекулянтам-ждать. Ситуация не совсем однозначная, и первичным сигналом к развороту будем считать изменение тренда на фондовых рынках Европы. Поэтому желательно не начинать торговлю с понедельника.

Инвесторам- корректировать позиции. В настоящее время нет никаких серьезных предпосылок к изменению рынка. Экономику США по прежнему будут поддерживать и стимулировать, это еще некоторое время может обеспечить рост котировок ценных бумаг.

   Неопределенность и сомнения присутствовали так же и на фондовом рынке Великобритании. И если в Европе было ясно, что ситуация вызвана больше данными из-за океана, и связана с американской денежно-финансовой политикой, то в Великобритании основным фактором негатива стали собственные данные и заявления. Благоприятные данные по рынку жилья, в которых цены на недвижимость выросли за последний месяц, не прибавили оптимизма на торгах, а даже наоборот дали новую пищу для сомнений инвесторов. И в комментариях прозвучали мнения о том, что рост цен никак не связан с выздоровлением данного сектора экономики, а был следствием недостатка предложения. Прежде всего это говорит о том, что падение строительства дошло до своего пика в предыдущие периоды, и сейчас рынок уже не перенасыщен как ранее, а нуждается в новых предложениях. Однако становится вполне ясно, что быстрыми темпами удовлетворить спрос не получится, а цена на недвижимость может стремительно взлететь на спекулятивной составляющей, и в следующем году существует риск нового пузыря, на внутреннем рынке Великобритании. Вторым неприятным моментом на этой неделе стали коментарии Трише, которые скорее всего на следующей неделе заставят инвесторов активно избавляться от акций банков. В целом, торги по фондовому индексу FTSE проходили в неопределенности всю торговую неделю, и в конечном итоге завершились снижением котировок.

   Общий  фон на начало недели- негативный.

   Уровень сопротивления- 5150, верхняя граница канала;

   1-й уровень поддержки- 5315, середина канала;

   2-й уровень поддержки- 5000, нижняя граница канала.

   Линии Tenkan и Kijun- пересеклись и подают сильный сигнал к развороту, но учитывайте так же, что это первичный сигнал по индикатору, поэтому необходимо ожидать подтверждение.

   Резюме- На следующей торговой неделе ситуация на фондовом рынке Великобритании будет настабильной. Негатив которым закончились торги по фондовому индексу FTSE в пятницу, и неблагоприятный внешний фон в конце недели, может вполне оказать влияние и в первой половине торгов на следующей.

Спекулянтам- работать внутрь канала короткими позициями.

Инвесторам- корректировать позиции и следить за ситуацией на рынке. Поскольку сильный неоправданный рост бумаг не может продолжаться долго, а коментарии со стороны финансовых лидеров подчеркивают это предположение все чаще, фондовый рынок может развернуться уже в ближайшее время.

    Плановая коррекция либо остановка перед очередным рывком? Это вопрос, который не давал на прошлой неделе участникам фондового рынка определиться. На минувшей неделе фондовый рынок Европы "переваривал" один главный вопрос- "Так будет ли сильным лдоллар?" Если вы помните, то заявления Бена Бернанке не оставили никаких надежд на то, что доллар будут возвращать в ценовое русло в ближайшее время. Неделя для фондового индекса DAX прошла безрезультативно. С одной стороны, ажиотаж на сырьевых рынках, в часности на рынке металлов, давал прекрасную поддержку предприятиям горнодобывающего сектора, ну а с другой, то тут то там появлялись неприятные сообщения о состоянии банковского сектора. Основное внимание было уделено все же новостям из-за океана, которые, что по рынку труда, что по рынку жилья были хуже ожиданий аналитиков. Если говорить о реакции Европы на бездействие США по поводу процентных ставок, то в последний торговый день прозвучали заявления о том, что ЕСВ намерено постепенно избавляться от избыточной ликвидности на рынке. Это в свою очередь было встречено участниками фондовых торгов без оптимизма и обеспечило фондовому индексу DAX завершение торговой недели в минусе.

    Общий фон на начало недели -  негативный.

   Уровень сопротивления- 5780, верхняя граница канала.

   1-й уровень поддержки- 5530, середина канала.

   2-й уровень поддержки- 5260, нижняя граница канала.

   В отличие от фондовых рынков Европы, торги на бижах США проходили более устойчиво и прогнозируемо. Ситуация в экономике США стабилизируется, а сообщения которые звучат от аналитических агенств и последняя статистика, говорят о том же. Торговая неделя для фондового индекса Доу Джонса проходила умеренно, и зачастую без особого внимания на негатив макроэкономических данных  своих "соседей". Начались торги с позитивной отчетности по индексу деловой активности ISM в производственной сфере, и расходам на строительство. Причем как оказалось эти данные охотно приняли за "свои" и участники торгов на других мировых площадках. В результате чего рынок США вновь стал катализатором негатива и развернул за собой к росту все фондовые индексы Европы. Но опять же, на рынке наблюдалась большая волатильность и назвать рост фондовых индексов стабильным было нельзя. Ну и наконец, решение ФРС по процентным ставкам и заявления правительства о том, что ставки будут удерживать на низком уровне еще некоторое время. Инвесторы любят конкретику, но в данном случае для усиления склонности к риску было достаточно сообщения того же правительства США о том, что экономика страны восстанавливается. Практически вся неделя на фондовом рынке США проходила учитывая на торгах лишь макроэкономические данные и такие вот заявления. Особого повода считать, что рост фондового рынка США будет продолжен так же активно как и ранее-нет. Тем более, что последние данные по рынку труда, которые вышли в пятницу говорят о том что ситуация не такая как сообщило правительство. 

   Общий фон на начало недели- негативный.

   1-й уровень сопротивления- 10030, середина канала.

   2-й уровень сопротивления- 10270,верхняя граница канала.

   Линии Tenkan и Kijun- указывают на возможное снижение фондового индекса в дальнейшем.

   Линия Chinkou- пересекла график цены снизу вверх, что может указывать на разворот индекса в сторону роста.

   Наклон канала-вверх.

   Облако индикатора Ишимоку - изменило цвет, но сила облака указывает на то, что формирование его (облака) уже завершено. То есть это возможно была временная "передышка" фондового индекса.  

   Резюме - Фондовый индекс Доу Джонса  следующую неделю будет торговоаться в торговом канале. В настоящее время цена находится у середины канала. Возможно будет небольшой отскок, но вряд ли он разовьется в продолжение снижения индекса и цена преодолеет нижнюю границу канала. Поэтому мы бы рекомендовали вначале дождаться определенности ситуации, прежде чем открывать новые позиции.

   Начало торговой недели на фондовом рынке Великобритании обещало заработок тем кто работает на повышение. В понедельник индекс деловой активности в промышленности оказал существенную поддержку торгам, и фондовый индекс начал неделю ростом котировок. Поддерку торгам в начале недели оказывали и сырьевые рынки. Однако как говорится "праздник длился очень недолго", в результате чего последующие дни были не столь однозначными как предполагали участники фондового рынка. Банковский сектор разочаровывал и еще раз разочаровывал инвесторов. В центре внимания оказался Royal Bank of Scotland и сообщение о том, что Евросоюз может вынудить кредитора продать дополнительные активы. Это сильно разочаровало участников фондового рынка и стало результатом снижения бумаг банковского сектора. Фондовый индекс FTSE уже во вторник снизился на 1.32%. На прошлой неделе это был не единственный банк который стал причиной снижения фондового индекса. Крупнейший банк Швейцарии UBS отчитался о  квартальных убытках, что так же стало неприятной неожиданностью для инвесторов. Оставленные Банком Англии на прежних уровнях процентные ставки, и продолжение программ смягчения денежно-кредитной политики не удивило участников торгов и в этом месяце. Данные сообщения прозвучавшие в качестве коментариев после заседания, не вызвали на торгах никакой реакции со стороны участников фондовых рынков. В целом, завершение торгов по фондовому индексу FTSE прошло так же в неопределенности и сопровождалось многократными изменениями настроений трейдеров.

   Общий  фон на начало недели- негативный.

   1-й уровень сопротивления- 5150, середина канала;

   2-й уровень сопротивления- 5315, верхняя граница канала;

   Уровень поддержки- 5000, нижняя граница канала которая образовалась в результате отскока от предполагаемого нами на прошлой недле уровня. 

   Линии Tenkan и Kijun- начали сходиться друг к другу в результате отскока от линии поддержки. Но в настоящее время это еще не сигнал к развороту. Нужно ждать пересечения.

   Резюме- Следующая торговая неделя для фондового индекса FTSE  будет проходить в торговом канале. Так как цена отскочила от нижней границы канала, то вероятнее всего рост продолжится в рамках указаных нами торговых уровней. В любом случае, понедельник не для открытия новых торговых позиций и следует ожидать подтверждения в развороте, либо продолжения снижения фондового индекса в рамках коррекции. Торговый месяц начался не очень хорошо в плане роста, поэтому на фондовых биржах будут преобладать неопределенность и сомнения в начале торговой недели.

    Очередная торговая неделя и вновь повод пересмотреть торговый план. На фондовом рынке Германии царило полное разногласие и отсутствие общего мнения. Во-первых, на прошлой неделе ожидалось большое колличество макроэкономических данных, и как обычно это бывает в такие недели, участникам фондового рынка трудно торговать, поскольку ожидание данных всегда оказывает давление на торги. Фондовый индекс DAX не был исключением и в этот раз. Торги сопровождались изменениями роста и снижения, причем это происходило буквально по нескольку раз на день. На прошлой неделе ЕСВ вновь заседала и оставила процентные ставки на прежнем уровне. "Хорошо что на прежнем" подумали участники фондовых торгов, а ведь ситуация с безработицей и экономическими ожиданиями указывает на то, что экономику продолжает лихорадить. Прошедшие отчеты компаний не показали однозначного роста прибылей и оборотов. Особенно разочаровал банковский сектор и страховщики, которые никак не могут войти в привычный режим. Связано это так же и с тем, что уровень доверия со стороны потребителя к банковскому сектору остается малым. Несмотря на позитивные данные которые "радовали Европу" из-за океана, фондовый индекс DAX завершил торговую неделю в хаосе и неразберихе. Отметим так же, что цена фондового индекса в точности достигла предполагаемый нами условный уровень и в настоящий момент отскочила от него.

    Общий фон на начало недели -  негативный.

   1-й уровень сопротивления- 5630, середина канала.

   2-й уровень сопротивления- 5920, верхняя граница канала.

   Уровень поддержки- 5360, нижняя граница канала.

   Фондовый индекс Доу Джонса на протяжении прошлой недели так же замедлил темпы роста и четыре дня из пяти демонстрировал негативную динамику. В конечном итоге и для фондового рынка США торговая неделя и месяц закончились падением котировок. Причиной негативных настроений для участников фондовой биржи в течении недели были негативные макроэкономические отчеты, а так же снижение цен на металлы и нефть. На какое то время внимание инвесторов переключилось с позитивных квартальных отчетов компаний на макроэкономику. Это и не удивительно. Для того чтобы экономика страны начала восстанавливаться одних кризис-мер по поддержанию компаний "на плаву" недостаточно. Промышленное производство и потребительская уверенность, безработица и инфляционные ожидания. Это лишь немногий перечень того что в настоящее время наиболее интересует инвесторов и участников фондового рынка. Из позитивных данных, которые изменили ход торгов всего на один день, были предварительные данные по ВВП США, которые оказались выше нежели ожидали аналитики. В остальном же фондовый рынок находился если не в негативе, то в неопределенности. Несмотря на то, что торговый канал не претерпел сильных изменений мы ожидаем явных перемен в сторону понижения уже на следующей неделе. 

   Общий фон на начало недели- негативный.

   1-й уровень сопротивления- 10000, середина канала.

   2-й уровень сопротивления- 10250,верхняя граница канала.

   Линии Tenkan и Kijun- указывают на снижение фондового индекса Доу Джонса.

   Линия Chinkou- пересекла график цены сверху вниз и указывает на дальнейшее снижение фондового индекса.

   Наклон канала-вверх.

   Облако индикатора Ишимоку - начало изменять цвет и при дальнейшем снижении цены сигнал к развороту будет сильнее.  

   Резюме - Для американского фондового индекса более важна макроэкономика нежели отчетность компаний и этот индекс фондового рынка больше склонен реагировать на фундаментальные составляющие. Как правило изменения в макроэкономических показателях намного сильнее вносит коррективы в движения цены фондового индекса, нежели отчеты компаний либо заявления высокопоставленых чиновников. На предстоящей неделе мы бы рекомендовали ожидать отскока от нижней границы торгового канала либо ее пробой. Так же следующая неделя предоставит нам важные данные по рынку труда в конце недели, что может существенно повлиять на ход торгов в дальнейшем. Начало месяца для фондового индекса Доу Джонса будет проходить скорее в неопределенности нежели уверенности в дальнейшем росте котировок, и восстановлении экономики страны. Следует ждать четких сигналов прежде чем начинать открытие новых позиций.

   На "Тумманом Альбионе" так же сгущаются тучи. Фондовый индекс FTSE в четверг предпринял попытку отскочить от нижней границы канала однако неудачно, ввиду захлыснувших экономику Великобритании неблагоприятных макроэкономических данных и сообщений со стороны банковского сектора. Отчеты компаний которые выходили все это время указывали на позитивную динамику в восстановлении мировой экономики и экономики страны в часности, однако банковский сектор от которого так сильно зависит экономика Великобритании не блестал прибылями. Более того, правительство Англии собирается "переформатировать" свою банковскую систему на новый лад, и для этого в качестве эксперимента были выбраны три крупнейших английских банка. То есть как вы понимаете, любые такие эксперименты с неизвестным исходом очень негативно сказываются на поведении инвесторов и участников фондовой биржи. В целом негатив на закрытии торгов был больше связан с плохими данными из США, а так же снижением цен на сырье и металлы. Завершение торговой недели для фондового индекса FTSE прошло в сильном снижении.

   Общий  фон на начало недели- негативный.

   1-й уровень сопротивления- 5070, нижняя граница канала;

   2-й уровень сопротивления- 5215, середина канала;

   3-й уровень сопротивления- 5340, верхняя граница канала.

   Уровень поддержки- 4960, вероятная отметка которую цена достигнет в ближайшее время. В последствии может стать уровнем на котором цена закрепится, и через который будет проходить нижняя граница канала.

   Линии Tenkan и Kijun- указывают на начало снижения цены фондового индекса FTSE.

   Резюме- Работая по данному инструменту так же необходимо соблюдать бдительность. Ситуация на фондовом рынке Великобритании складывается так же негативно и индекс фондового рынка Англии подвержен снижению. На предстоящей неделе мы бы не рекомнедовали открывать новые торговые позиции до прояснения ситуации. Период отчетности компаний оканчивается, а значит в дальнейшем торги на фондовом рынке будут зависеть от макроэкономических данных поступающих как извне так и внутри страны.