Сбербанк – еще рано говорить об окончании «медвежьих» настроений. Технический анализ рынка акций за 2 ноября 2021 года

СБЕРБАНК. Солидная белая свеча, но без увеличения объемов это пока не меняет общей картины. Так, недельная свеча вышла черной. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то сохраняет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 4.9%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 - это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 85,10*20,9=1778.6 пункта, а биржевое значение - около 1 866.0 пунктов.

ГАЗПРОМ. Бедая свеча после крестообразной, и котировки остаются между уровнем скользящей средней ЕМА-55 и линией сопротивления. При этом, недельная свеча снова вышла черной, что увеличивает негативные тенденции. В такой ситуации можно ожидать продолжения снижения к уровню скользящей средней ЕМА-55, то есть в район примерно 342 рубля. После этого рост может возобновиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Рост умеренной белой свечой. Однако котировки ниже уровня ЕМА-89, которая направлена вниз, а недельная свеча вышла черной, что после перевернутого молота негативно. В такой ситуации снижение имеет хорошоие шансы продолжиться.

МАГНИТ. Рост оптимистичной крестообразной свечой. Однако «медвежье» расхождение вряд ли уже отыграно. В такой ситуации продолжаем считать, что коррекция пойдет по сценарию января, и может продлиться 2-3 недели, а котировки могут снизиться в районе ЕМА-55 (примерно 6 000 рублей), а рынок может достичь зоны перепроданности.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 371.0/359.1/ (22396)), в начале торгов 371.0-374.3 /359.1-362.0/ (22396-22550) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /361.8/(22480).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 371.6/359.4/(22405)) и торгуется выше 374.3/362.0/(22550) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 370.9/359.1/ (22396)) в начале торгов 370.9-353.6 /359.1-347.6/ (22396-22010) (вероятно):
· длинные позиции в Сбербанке можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 362.2;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 356.1/350.1/(22155)) и торгуется ниже 353.6/347.6/(21010) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.01, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - рост не подкреплен объемами
Газпром - рост пока не должен быть устойчивым
ГМК - тренд остается падающим
Магнит - оптимистичная свеча, но падение может вернуться
_______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований
«УНИВЕР Капитал»