Магнит - коррекция может продлиться 2-3 недели. Технический анализ рынка акций за 1 ноября 2021 года

СБЕРБАНК. Падение в пятницу и черная недельная свеча. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 5.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 83,45*20,9=1744.1 пункта, а биржевое значение - около 1 841.9 пунктов.

ГАЗПРОМ. Падение крестообразной свечой, и котировки остаются между уровнем скользящей средней ЕМА-55 и линией сопротивления. При этом недельная свеча снова вышла черной, что увеличивает негатив. В такой ситуации можно ожидать продолжения снижения к уровню скользящей средней ЕМА-55, то есть в район примерно 342 рубля. После этого рост может возобновиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Умеренное снижение. При этом котировки ниже уровня ЕМА-89, которая направлена вниз, а недельная свеча вышла черной, что после перевернутого молота негативно. В такой ситуации снижение имеет хорошоие шансы продолжиться.

МАГНИТ. Черная свеча, и «медвежье» расхождение продолжает давлеть над рынокм. В такой ситуации продолжаем считать, что рост по сценарию декабря 2020 - января 2021 закончен. При этом, если и коррекция пойдет по сценарию января, то она может продлиться 2-3 недели, а котировки могут снизиться в районе ЕМА-55 (примерно 6 000 рублей), а рынок может достичь зоны перепроданности.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 356.2/350.2/ (22170)), в начале торгов 356.2-367.0 /350.2-355.2/ (22170-22465) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 367.8/362.3/(22580).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 364.4/352.7/(22320)) и торгуется выше 367.0/355.2/(22465) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 356.1/350.1/ (22170)) в начале торгов 356.1-350.1 /350.1-342.9/ (22170-21830) (вероятно):
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 352.6/345.3/(21970)) и торгуется ниже 350.1/342.9/(21830) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.97, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - третья подряд черная недельная свеча
Газпром - между ЕМА-55 и линией сопротивления
ГМК - неоптимистичная черная недельная свеча
Магнит - "медвежье" расхождение вряд ли уже отыграно
_____________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»