Соотношение РТС/Брент уже более месяца находится в диапазоне менее 3 процентов. Технический анализ рынка акций за 26 октября 2021 года

СБЕРБАНК. Белая свеча. Однако недельная свеча вышла черной, что по-прежнему не выглядит оптимистично. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 8.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 85,05*20,9=1777.5 пункта, а биржевое значение - около 1 921.4 пункта.

ГАЗПРОМ. Белая свеча, и котировки остались около линии поддержки (бывшего сопротивления) в районе 360 рублей. При этом недельная свеча вышла черной, что увеличивает негатив. Тем не менее, через 1-2 недели рост может возобновиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Вполне оптимистичная молотообразная свеча. При этом котировки недалеко от уровня ЕМА-89, а недельная свеча вышла в виде перевернутого молота, что негативно. В такой ситуации снижение после небольшой паузы может продолжиться.

МАГНИТ. Рост продолжился, но объем торгов немного снизился. При этом котировки заметно выше ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх, а недельная свеча вышла небольшой белой. В такой ситуации продолжаем считать, что картина похожа на декабрь 2020 года. Таким образом, можно ждать белую текущую недельную свечу.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 370.0/364.9/ (23024)), в начале торгов 370.0-374.5 /364.9-368.5/ (23024-23220) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /368.3/(23288).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 371.8/365.9/(23075)) и торгуется выше 374.5/368.5/(23220) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 370.0/364.8/ (23024)) в начале торгов 370.0-359.0 /364.8-354.2/ (23024-22500) (вероятно):
· длинные позиции в Магните можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около ;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 361.6/356.7/(22645)) и торгуется ниже 359.0/354.2/(22500) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.29, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - снижение должно вернуться
Газпром - линия поддержки устояла
ГМК - оптимизм может быть краткосрочным
Магнит - ждем продолжения роста на этой неделе
_______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»