СБЕРБАНК. Белая свеча. Однако недельная свеча вышла черной, что по-прежнему не выглядит оптимистично. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 8.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 85,05*20,9=1777.5 пункта, а биржевое значение - около 1 921.4 пункта.
ГАЗПРОМ. Белая свеча, и котировки остались около линии поддержки (бывшего сопротивления) в районе 360 рублей. При этом недельная свеча вышла черной, что увеличивает негатив. Тем не менее, через 1-2 недели рост может возобновиться.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Вполне оптимистичная молотообразная свеча. При этом котировки недалеко от уровня ЕМА-89, а недельная свеча вышла в виде перевернутого молота, что негативно. В такой ситуации снижение после небольшой паузы может продолжиться.
МАГНИТ. Рост продолжился, но объем торгов немного снизился. При этом котировки заметно выше ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх, а недельная свеча вышла небольшой белой. В такой ситуации продолжаем считать, что картина похожа на декабрь 2020 года. Таким образом, можно ждать белую текущую недельную свечу.
РЕКОМЕНДАЦИИ1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 370.0/364.9/ (23024)), в начале торгов 370.0-374.5 /364.9-368.5/ (23024-23220) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /368.3/(23288).
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 371.8/365.9/(23075)) и торгуется выше 374.5/368.5/(23220) (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 370.0/364.8/ (23024)) в начале торгов 370.0-359.0 /364.8-354.2/ (23024-22500) (вероятно):
· длинные позиции в Магните можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около ;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 361.6/356.7/(22645)) и торгуется ниже 359.0/354.2/(22500) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.29, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.
Сбербанк - снижение должно вернуться
Газпром - линия поддержки устояла
ГМК - оптимизм может быть краткосрочным
Магнит - ждем продолжения роста на этой неделе
_______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»