СБЕРБАНК. Еще одна белая свеча. Однако, недельная свеча вышла черной, что не очень оптимистично. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 7.9%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 84,80*20,9=1772.3 пункта, а биржевое значение - около 1 913.1 пункта.
ГАЗПРОМ. Крестообразная свеча около линии поддержки (бывшего сопротивления), которая сейчас находится в районе 362 рублей. При этом недельная свеча вышла черной, что увеличивает негатив. Тем не менее, через 1-2 недели рост может возобновиться.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Оптимизм после молотообразной свечи быстро сошел на нет, и день закрылся черной свечой. При этом котировки ниже уровня ЕМА-89, которая направлена вниз. Более того, недельная свеча вышла в виде перевернутого молота, что негативно. В такой ситуации снижение имеет шансы продолжиться.
МАГНИТ. Третья подряд белая свеча. При этом котировки заметно выше ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх, а недельная свеча вышла небольшой белой. В такой ситуации продолжаем считать, что картина похожа на декабрь 2020 года. Таким образом, можно ждать белую текущую недельную свечу.
РЕКОМЕНДАЦИИ1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 372.2/364.9/ (22688)), в начале торгов 372.2-377.4 /364.9-372.1/ (22688-23285) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /368.3/(23180).
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 374.7/369.4/(23140)) и торгуется выше 377.4/372.1/(23285) (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 372.1/364.8/ (22688)) в начале торгов 372.1-362.0 /364.8-359.9/ (22688-22540) (вероятно):
· длинные позиции в Магните можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около ;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 365.6/362.5/(22685)) и торгуется ниже 362.0/359.9/(22540) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.14, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.
Сбербанк - ждем черную недельную свечу
Газпром - крестообразная свеча около линии поддержки
ГМК - снижение по тренду возобновилось
Магнит обновил предыдущий максимум
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»