СБЕРБАНК. Падение крестообразной свечой, и котировки выше пробитой верхней границы диапазона. При этом котировки выше уровней скользящих средних ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. В такой ситуации можно ожидать продолжения роста с целью в районе 350 рублей. Однако, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение проходит последнюю, пятую фазу, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 7.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 78,10*20,9=1648.0 пункта, а биржевое значение - около 1 773.4 пункта.
ГАЗПРОМ. Белая свеча, и котировки выше линии поддержки (недавнего сопротивления). При этом недельная свеча снова белая, а скользящая средняя ЕМА-55 направлена наверх. В такой ситуации слом растущего тренда не очень вероятен. Однако на графике есть потенциальное «медвежье» расхождение, что может вызвать некоторую коррекцию.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Низкое открытие и уход в положительную область. В такой ситуации мы закрыли остатки короткой позиции по первому варианту (купили 100 акций по 21 850 рублей). При этом котировки остаются ниже скользящей средней ЕМА-89, которая смотрит вниз, а недельная свеча – черная. В такой ситуации шансы на продолжение падающего тренда остаются высокими. Однако нахождение котировок в зоне перепроданности могут способстовать повышательной коррекции.
МАГНИТ. Вторая подряд крестообразная свеча. При этом недельная свеча вышла небольшой белой. В такой ситуации повышательный тренд может продолжиться.
РЕКОМЕНДАЦИИ1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 338.5/363.3/ (22122)), в начале торгов 338.5-343.0 /363.3-367.1/ (22122-22370) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (22 230).
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 340.0/363.9/(22225)) и торгуется выше 343.0/367.1/(22370) (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 338.4/363.2/ (22122)) в начале торгов 338.4-333.1 /363.2-352.8/ (22122-21480) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 332.2/355.2/;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 336.0/355.9/(21620)) и торгуется ниже 333.1/352.8/(21480) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.21, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.
Сбербанк - продолжаем ожидать еще один виток роста
Газпром - белая недельная свеча предвещает продолжение роста
ГМК - коррекция может быть слабо выражена
Магнит - небольшая белая недельная свеча
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»