Вероятность падения по большинству акций значительно снизилась. Технический анализ рынка акций за 4 Августа 2021 года

СБЕРБАНК. Белая свеча, и котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации все менее вероятен осенний сценарий с возвращением цен на акции к предыдущим минимумам. Вполне возможно, что уже начался новый виток роста, который может привести котировки к новым максимумам. Однако не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 9.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 72,750*20,6=1498.7 пункта, а биржевое значение - около 1 635.3 пункта.

ГАЗПРОМ. Вторая подряд крестообразная свеча, и «бычий» разрыв четверга на уровне 283.0 не закрыт. При этом котировки остались около максимальных значений с момента дивидендного разрыва 14 июля. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что этот разрыв на уровне 293.0 закроется достаточно быстро.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Белая свеча, и котировки превысили уровень скользящей средней ЕМА-89 и достигли уровня сопротивления. При этом недельная свеча вышла небольшой белой. Таким образом, уменьшается вероятность достижения уровня поддержки в районе 24 200.

МАГНИТ. Белая свеча подняла котировки выше ранее пробитой линии четырехмесячного восходящего тренда. При этом они остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55, а недельная свеча выщла белой. В такой ситуации все менее вероятен поход к уровню поддержки в районе 5 060 рублей, а условия для устойчивого роста могут сложиться несколько ранее, чем мы предполагали исходя из сценария зимнего дивидендного разрыва.

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 306.5/286.8/ (25290)), в начале торгов 306.5-311.3 /286.8-291.9/ (25290-25740) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (25 530).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 308.7/289.5/(25585)) и торгуется выше 311.3/291.9/(25740) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 306.5/286.7/ (25290)) в начале торгов 306.5-303.4 /286.7-282.7/ (25290-25070) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 302.2/284.2/;
• не открывать длинные позиции;
• можно открывать короткие позиции в Сбербанке, а Стоп-лосс около 308.8;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 306.0/285.1/(25220)) и торгуется ниже 303.4/282.7/(25070) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.66 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

Сбербанк - вероятен новый виток роста
Газпром - ждем скорого закрытия дивидендного разрыва
ГМК поднялся к уровню сопротивления
Магнит закрепился выше ранее пробитой линии растущего тренда
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»