Теханализ российского рынка акций: Индекс ММВБ

Долгосрочно: снижение

С 2014 г. индекс растет в канале с короткими выбросами из него. В начале этого года обновили исторический максимум в районе 2300 п. Коррекцию пытались удержать в канале в районе 2000 п. Однако медведи смогли спровоцировать еще одну волну продаж. В июне индекс пришел на долгосрочный уровень 1850 п. На прошлой неделе сделали прокол уровня до 1800 п., но пока его выкупили. Если быки смогут выйти выше 1900 п., то сложится хорошая модель на рост в район 2000 п. Если продажи возобновятся, то при уходе ниже 1800 п. возможно снижение в зону 1600 – 1700 п.

Среднесрочно: снижение

В январе – феврале начал формироваться падающий канал. В феврале идет пробой нижней границы, и волна продаж почти дошла до 1950 п. В марте и апреле быки на отскоках не могут пройти 2050 п. В мае разворачивается новая падающая волна, которая в июне доходит до 1850 п. Здесь видна попытка сдерживания продаж. Быстрое ускорение снижения на прошлой неделе с проколом 1800 п. На этой неделе прокол выкупили, но наметилась пауза в отскоке. Если индекс удержат выше 1850 п., то появятся хорошие шансы на выход выше 1900 п. Есть очертания нового падающего канала.

Краткосрочно: рост

Ценовой разрыв с открытия 15 июня и дальнейшее снижение до1780 п. выкупили во второй половине того же дня. Вторая растущая волна доходит до 1870 п. Коррекция слабая, больше похожая на бычий флаг с вероятным раскрытием вверх. Рост в течение вчерашних торгов пока подтверждает это. Ближайшая сильная локальная зона сопротивления - 1870 – 1890 п. Если ее пройдут, то сразу может быть ход к 1950 п.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:

Последние три дня бумага консолидируется выше 370 р. в рамках краткосрочного растущего канала. Сам канал начал формироваться во второй декаде июня. 16 июня был резкий выброс из канала вниз, но его остановили в районе 350 р. – локальный минимум в снижении второй половины мая - начала июня. От этой точки бумага раллировала в течение одного дня и вошла в рамки растущего канала. Это хороший бычий знак. Уровень 370 р. заметен в марте и начале апреля. Тогда здесь было сильное сопротивление. В конце апреля - хорошее ралли с пробоем этого сопротивления и консолидацией в форме симметричного треугольника. Фигуру раскрыли вверх с продолжением роста. Сейчас тоже очень похожий сценарий. Только предшествующее ралли длилось один день, а не два, и форма консолидации другая. Но раз быки смогли закрепиться выше сопротивления на 370 р. (уровень теперь работает поддержкой), то у них есть реальные шансы на продолжения роста, в случае раскрытия консолидации вверх. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 377 р.,
2. Тейк-профит: зона 395 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 366,1 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится выше уровня 370 р.
___________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»