Теханализ российского рынка акций: Сбербанк

Долгосрочно: рост

Со второй половины 2014 г. и до осени 2015 г. бумага не могла преодолеть сопротивление в районе 80 р. Быки постепенно поджимали цену и в октябре прорвали уровень с последующим ростом до 110 р. Цена корректируется почти к линии тренда. Идет резкий отскок и в 2016 г. разворачивается новый растущий тренд. Обновили максимум. Все лето не могли пройти 140 р., но и сделать коррекции тоже не получалось. Опять поджатие к сопротивлению и прорыв с обновлением максимума. Консолидация у 150 р. вверх, похоже, не раскроется. Тогда будет слом растущего тренда с коррекцией к 130 р., для начала.

Среднесрочно: рост

С января текущего года сформировался растущий канал. Несмотря на кратковременные выходы цены за пределы канала, покупатели хорошо держат устоявшиеся темпы роста. Коррекции проходят в форме коротких волн и, в итоге, цена переходит в консолидационные формы. В сентябре – октябре цена консолидировалась в форме бычьего флага (скошенного вниз). Однако фигуру раскрывают вниз и прорывают сильную поддержку на 145 р. Цена выходит из растущего канала и может развиться более серьезная коррекция. Первая поддержка может появиться в районе 140 р. Возможен переход в боковой формат.

Краткосрочно: снижение

Текущее снижение началось от уровня 152 р., когда все попытки быков пройти уровень успешно отбивались (верхние хвосты на барах). Первая коррекционная волна короткая – до150 р. А вот следующие волны уже довольно неплохо развернулись. Ускорение снижения пошло после пробоя локальной поддержки на 148 р. Сейчас от 142 р. быки пробуют делать отскок, два раза протестировав этот уровень.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
Бумага показывает чреду понижающихся локальных максимумов, начина с сентября. Последняя вершина была в районе 152 р. в конце октября. От нее медведи смогли развернуть хорошее снижение. Цена получила ускорение после пробоя 148 р. За два дня медведи дошли до 142 р. С открытия прошлых торгов продавцы попробовали пробить 142 р., но у них ничего не получилось. Отскок до 143,5 р. – первый более-менее заметный отскок за три ноябрьских дня. Но его погасили за один бар. Казалось бы, импульс вниз с большим объемом (не показан) пойдет на пробой поддержки, но этого не случилось. Наоборот, выдержав два теста в течение часа, быки ответили покупками, подняв цену к 143 р.

Это все видно на 5-минутном графике. К 18-и часам перевес склонился в пользу быков - оформилась локальная поддержка на 142 р. Конец дня несколько размазан. Медведи попытались опять прижать цену к поддержке. Закрытие дня – ближе к середине дневного диапазона. В итоге, если быки пересилят, то пойдут на более серьезный отскок от образовавшейся поддержки. Для этого им надо показывать цену выше 143,5 р. Это и будет триггером для открытия длинной позиции. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.

Торговый план открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 143,8 р.,
2. Тейк-профит: зона 147 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 141,5 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 142 р.
___________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»