Теханализ российских акций: Роснефть и Сбербанк

Долгосрочно: рост

Почти весь 2014 г. цену держали на уровне 220 р. В декабре медведи резко прорывают поддержку. Долгосрочная зона 180 - 190 р. останавливает снижение. На ралли обновили исторический максимум в районе 290 р. Коррекция в канале заводит бумагу обратно в боковик. Отскок от 220 р. формирует рас-тущий канал. И опять закрепиться выше 260 р. не удалось. Бумага вышла из растущего канала и почти коснулась нижней границы бокового диапазона. Быстрый рост проходит через 270 р. Выше 300 р. цена входит в рам-ки осеннего канала. Несмотря на шип у 350 р., быки смогли удержаться в канале, но не могут пройти через 350 р. Рост выдыхается.

Среднесрочно: рост

В середине января стартовало мощное рал-ли. На второй растущей волне обновили максимум в районе 320 р. Рост скорректиро-вали до 300 р. Сформировался трендовый канал. Отскок от 300 р. во второй половине апреля пробивает верхнюю границу канала, но быки не могут удержать достигнутый уро-вень, и цена откатывается к нижней границе. На боковом движении бумага выходит из ка-нала. В мае - июне не пустили ниже 310 р., и рост может продолжиться в новом, более пологом, канале, если текущая узкая консо-лидация не раскроется вниз к 310 р.

Краткосрочно: боковое движение

Хорошее ралли в середине июня от 312 р. было резко прервано разрывом вниз 24 ию-ня. Дальнейшее снижение смогли удержать на 325 р. До сих пор уровень работает под-держкой. А вот быки на прошлых торгах опять не смогли пройти локальное сопротив-ление 335 р. К концу дня бумага направилась вниз, и в ближайшее время может быть борьба за поддержку на 325 р. Если уровень не устоит, то цена может снизиться к 310 р.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы пони-маем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для короткой позиции:
С конца мая и весь июнь работала под-держка на уровне 126 р. Несколько раз проявляло себя сопротивление на 136 р., даже несмотря на его пробои. На данный момент складывается повторение сценария конца мая. Несколько из его компонентов уже совпали. Первое – сильный рост от 126 р. Второе – переход ралли в более плавный рост в канале (в текущем случае – сужающийся канал). Третье - отбой от со-противления на 136 р. в форме флага. И остался четвертый компонент – разреше-ние флага вниз. Судя по отбою от сопро-тивления в последний день июня, уровень еще в работе. Поэтому, можно ждать рас-крытия флага вниз. Что касается целей – идеально, поддержка на 126 р., но в рай-оне 131 р. стоит быть внимательнее и не забывать про скользящие стопы, так как это середина бокового диапазона и здесь может быть выставлена сильная поддерж-ка. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия короткой позиции:
1. Продажа в зоне 133,5 р.,
2. Тейк-профит: зона 126 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 136,11 р.
4. Сигнал действителен пока цена нахо-дится ниже уровня 135,5 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»