Анализ российских акций: Распадская и Северсталь

Долгосрочно: боковое движение

С 2011 г. до весны 2014 г. бумага снижалась почти от уровня исторического максимума и обновила свой минимум. Всю середину про-шлого года шла торговля в узком боковике с поддержкой на 15 р. К концу года цена выхо-дит из падающего тренда, а к весне этого го-да уже показывает неплохой рост к 50 р. Движение переходит в плавную коррекцию с поддержкой на 35 р. С июля наметился вялый рост от этого уровня. Боковая торговля в пределах границ 35 – 50 р. прорвана вниз. Сейчас возможна поддержка вокруг долго-срочной зоны 30 р.

Среднесрочно: снижение

В мае появилась поддержка на 35 р. В июле медведи попытались пробить уровень, но быки быстро погасили импульс и вывели бумагу обратно на поддержку. Позже наметилось повышательное движение с ростом локальных минимумов и максимумов. Во второй половине сентября медведи все же пробили растущий канал и смогли довести цену до сильной поддержки на 35 р. Быки удерживали бумагу вблизи этого уровня до конца ноября. На одном баре резко пробивают поддержку, и цена плавно снижается. На последнем баре идет ускорение. Потенциальный канал пересечется с 30 р. Близи этого возможен отскок.

Краткосрочно: снижение

После прорыва 35 р. установился падающий тренд. Быки пробовали сдерживать продажи в зоне 33 – 33,5 р. Но медведи не снижали давления, и, в итоге, цена сильно пробивает поддержку с открытия вчерашних торгов. Че-рез небольшую внутридневную консолида-цию снижение разгоняют еще дальше. Воз-можно продолжение снижения с открытия следующих торгов.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции:
Бумага торгуется в боковом канале после сильного роста с середины июля от 580 р. К настоящему моменту видны следующие очертания канала: верхняя зона 755 – 765 р. и нижняя зона 655 - 675 р. Зоны носят скорее долгосрочный характер. Нижняя зо-на имеет начальный уровень на 675 р. Именно на нем видно больше всего обыг-рываний (отскоков и консолидаций). Даже после октябрьского пробоя цена упиралась в уровень на коррекции к падению, и еще раз упиралась на росте. Таким образом, важность уровня вполне видна. За последние два дня бумага торгуется в границах 670 – 685 р., то есть, уже с небольшим заходом в долгосрочную зону поддержки. Причем, у консолидации есть намеки на разворотную фигуру «перевернутая голова и плечи». Расположение этой фигуры на сильной зоне поддержки может дать раскрытие вверх с отскоком к 720 – 730 р. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.

Торговый план открытия длинной пози-ции:
1. Покупка в зоне 685 р.,
2. Тейк-профит: зона 720 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 667 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится выше уровня 670 р.
__________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»