Нефть, вероятно, готовится к повторению 2020 или 2014 года

Нефть потеряла 1,7% с начала дня во вторник в дополнение к падению более чем на 3% накануне, что ясно показывает реакцию рынка на встречу ОПЕК+ по поводу выходные. Техническая картина по нефти стала очень медвежьей. ОПЕК+ согласилась на впечатляющее продление низких квот на добычу, но рынки уделяют больше внимания краткосрочному балансу спроса и предложения и рассматривают этот шаг как разочаровывающий.

В середине прошлой недели нефть WTI отскочила от сопротивления в виде 200-дневной скользящей средней и приблизилась к нижней границе майского торгового диапазона. Нефть также торгуется ниже 50-дневного среднего значения, что указывает на снижение. Все это является свидетельством усиления медвежьего среднесрочного и долгосрочного тренда.

Ранее мы также отмечали, что картель, особенно Саудовская Аравия и Россия, становится ястребиным, предпочитая подавать активные сигналы или сокращать добычу, когда цена приближается к 200-недельному среднему уровню. Эта кривая отражает сверхдолгосрочные тенденции, усредняя цену за почти четыре года. Нефть получила впечатляющую поддержку после касания этой линии в 2019 и 2023 годах . С начала этого года предпринимались новые попытки прорваться ниже, что пока привело к сильному восходящему импульсу.

Очень похоже, что сейчас ситуация изменилась. Нефть уже более чем на 3% ниже своего 200-недельного среднего значения, находясь под постоянным давлением с начала недели. Кроме того, этому способствовали активизировавшиеся ежедневные продажи нефти на торгах в США с прошлой среды.

В 2020 году разрушение этой долгосрочной поддержки привело к повышению цен на некоторые нефтяные контракты до отрицательной территории. Столь же большую рыночную драму мы увидели в 2014 году после аналогичного сигнала. Возможно, только в 2018 году нефти удалось развернуться вверх, упав всего на 18% ниже своего 200-недельного среднего значения.

Таким образом, мы, возможно, наблюдаем начало формирования одного из значительных нисходящих трендов по нефти, способного сравниться с распродажами 2014-2016 или 2020 годов . В этом случае цена может откатиться в зону $30 — ценовую зону, в которой большинство нефтедобывающих проектов теряют рентабельность.

Однако быки по-прежнему имеют значительную область поддержки в районе $65-70 за баррель. Это была зона сопротивления в 2019 году и зона поддержки в последние три года.
_____________
Александр Купцикевич,
Ведущий аналитик,
FxPro