Российский фондовый рынок: Предновогоднее ралли стало отрицательным

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.23%) и РТС (RTSI, -0.93%) завершили торги с неравномерным понижением. Курс доллара США повысился на 0.37 руб., или на 0.59%, до уровня 62.80 руб.

Неоднозначное состояние внешнего фона в начале новой торговой недели способствовало разнонаправленному движению индекса МосБиржи в первые часы торгов. Однако во второй половине дня он вернулся к уровню предыдущего закрытия и перешел в состояние безыдейной консолидации. В ходе вечерней торговой сессии указанный индекс демонстрировал минимальное отклонение. Что же касается заметной вчерашней просадки долларового индекса РТС, то она была обусловлена сугубо существенным ослаблением курса отечественной валюты.

Незначительное падение индекса МосБиржи по итогам дня не слишком ухудшило сложившуюся в нем среднесрочную техническую картину. Она остается нейтральной. Ее явное ухудшение состоялось бы лишь в случае просадки ниже близкого месячного уровня поддержки, расположенного в районе 2160 п. Однако в течение пары последних недель указанная поддержка уже неоднократно демонстрировала свою прочность.

Среди значимых для рынка внешних новостей минувшего дня стоило отметить лишь сообщение о продолжении согласования девятого пакета санкций ЕС в отношении РФ. Однако эту задержку стоит рассматривать лишь как непродолжительную техническую заминку.

Вместе с тем, вчера была озвучена некоторая конкретика касательно вероятных новых ограничительных мер со стороны Евросоюза. Среди них немедленную угрозу отечественному фондовому рынку представляет возможная заморозка активов банка МКБ. Ранее также сообщалось о планах объявления новых секторальных санкций, направленных на энергетическую и горнодобывающую отрасли РФ.

На фоне несущественного спада индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением стоимости в пределах 5%.

Лидером падения среди голубых фишек выступили акции Yandex clA (YNDX RM, -1.42%). Вчера эти бумаги распродавались без явного информационного повода. Очевидно, что они продолжают находиться под давлением в связи с вышедшей еще в прошлом месяце новостью касательно предстоящей корпоративной реструктуризации IT-холдинга. Она будет заключаться в разделении российского и международного бизнесов эмитента. Инвесторы и спекулянты отреагировали на указанное известие распродажами. Значимость сильной отчетности «Яндекса» за 3 квартал текущего года отошла на второй план.

Акции ДВМП (FESH RM, -3.79%) продолжили падение стоимости на повышенных торговых оборотах. Днем ранее эти бумаги подешевели на 8.61%. Наметившаяся волна распродаж в них связана с новостью о подаче нового иска со стороны Генпрокуратуры к акционерам транспортной группы FESCO. ПАО «Дальневосточное морское пароходство» выступает головой компанией указанной группы.

Хуже рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.20%), Алроса (ALRS RM, -0.60%), Polymetal (POLY RM, -1.42%), Сегежа (SGZH RM, -3.69%), Самолет-ао (SMLT RM, -1.65%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.21%). В целом распродажи в отдельных акциях носили выборочный сдержанный характер.

Довольно сильным приростом против понизившегося рынка отличились акции Магнит (MGNT RM, +2.56%). Их вчерашнее повышение явно носит коррекционный технический характер. Ранее они подешевели более чем на 17% с конца октября. Это было отчасти связано с сильным сокращением чистой прибыли эмитента по РСБУ за 9 месяцев текущего года в сравнении с аналогичным показателем годичной давности.

Бумаги НЛМК (NLMK RM, +0.66%) продемонстрировали скромное повышение стоимости на фоне значимого корпоративного события. Совет директоров металлургической компании рекомендовал выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2022 года в размере 2.6 руб. на акцию. Это составляет порядка 2.4% от цены вчерашнего закрытия указанных бумаг. Это событие представляется косвенным позитивным сигналом для всех акций, относящихся к отечественной отрасли черной металлургии. В середине текущего года они сильно подешевели на фоне секторальных санкций со стороны ЕС.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.1%. Японский Nikkei225 повысился на 0.5%.

С учетом утреннего улучшения настроений на нефтяном рынке текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.

Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным приростом в пределах 0.1-1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2175-2195 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2170, 2160 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2200, 2210 п.

Умеренное утреннее улучшение внешнего фона создает условия открытия индекса МосБиржи со сдержанным повышением. Внутри дня он вполне способен продолжить подъем к ближайшему значимому уровню 2200 п.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. В частности, может быть объявлено содержание очередного пакета внешних санкций со стороны ЕС. Значимых для локального рынка акций иностранных статистических показателей сегодня публиковаться не будет.
____________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"