Российский фондовый рынок: Сбербанк вытянул индексы более чем на 3%

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +2.01%) и РТС (RTSI, +3.27%) завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.78 руб., или на 1.3%, до уровня 60.53 руб.

Вчера локальный рынок акций в очередной раз резко сменил направление своего движения. На нем наблюдался всплеск оптимизма. Изначальным информационным поводом для улучшения рыночных настроений в России выступили обнадеживающие корпоративные новости со стороны компании «Сбербанк». Позитивный вклад только лишь голосующих акций «Сбера» во вчерашнее повышение индекса МосБиржи составил почти 1%.

Во второй половине дня дополнительным стимулом для роста отечественных фондовых индексов выступило явное улучшение состояния внешнего фона. Подъем внешних рынков акций был обусловлен неожиданно позитивной статистикой, указавшей на сильное замедление темпов инфляции в США в октябре до 7.7% в годовом выражении. На фоне указанных данных все три ключевых фондовых индекса США открылись с сильным разрывом вверх и завершили торги с приростом величиной в 3.70-7.35%.

Что же касается цен на «черное золото», то они вчера ограничились скромным приростом. Фьючерсы на нефть сорта Brent за минувшие сутки подорожали менее чем на 1 доллар за баррель, или на 0.9%. Вместе с тем, они сумели развернуться вверх от свежего двухнедельного минимума, обновленного в середине дня.

Надо отметить, что долларовый индекс РТС вчера сумел обновить свой полуторамесячный максимум. А рублевый индекс МосБиржи к нему приблизился. Таким образом, в указанных индексах сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Это значит, что они имеют хорошие шансы на дальнейшее повышение в ближайшие торговые дни.

На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дня практически все ликвидные акции закрылись с неравномерным повышением стоимости в пределах 8%.

Повторимся, что главным «локомотивом» для рынка вчера выступили тяжеловесные голосующие акции «Сбербанка» (SBER RM, +7.37%). Привилегированные бумаги кредитной организации (SBERP RM, +7.25%) также продемонстрировали сопоставимый прирост. Объективным стимулом для активизации покупок в них послужила публикация сокращенных результатов деятельности эмитента по РПБУ за 10 месяцев 2022 года. По итогам указанного месяца банк заработал 112.8 млрд руб. Это позволило кредитной организации вновь стать прибыльной на временном горизонте с начала текущего года.

Более того, глава «Сбербанка» Герман Греф заявил о планах возобновления выплаты дивидендов в следующем году. Добавим, что на выплаты акционерам «Сбербанка» в 2023 году вполне может быть направлена и часть нераспределенной прибыли за 2021 год. Иными словами, дивидендная доходность указанных бумаг в следующем году способна существенно увеличиться.

Повышенным спросом вновь пользовались бумаги золотодобывающих компаний: Polymetal (POLY RM, +6.69%), Полюс (PLZL RM, +4.36%). Однако покупки в указанном секторе носят неравномерный выборочный характер. В целом же интерес к указанным акциям подогревает наметившееся среднесрочное повышение стоимости фьючерсов на желтый драгметалл. За минувшие сутки они подорожали на $40 за тройскую унцию, или на 2.3%. Это достаточно серьезное краткосрочное движение для контрактов на золото.

Депозитарные расписки VK-гдр (VKCO RM, +8.28%) сильно подорожали на фоне выхода ряда корпоративных новостей эмитента. Интернет-компания сумела выкупить около 55% от общего объема выпуска конвертируемых облигаций. Кроме того, существенно изменилась структура ее акционеров за счет весьма нестандартной сделки. Компания Prosus безвозмездно списала свою долю в пользу VK. Полученные казначейские акции были проданы менеджменту VK по рыночной стоимости на сумму 24.8 млрд руб. Вчера же были опубликованы позитивные финансовые и операционные результаты VK за 3 квартал.

Одной из немногих подешевевших против рынка бумаг оказались акции Детский Мир (DSKY RM, -1.34%). В них продолжаются распродажи на повышенных оборотах. Они связаны с недавней новостью о том, что торговая сеть будет поэтапно трансформироваться в частную компанию. Ее бумаги будут выкупаться у миноритарных акционеров по рыночной стоимости, то есть без премии к биржевой цене.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 1.8%. Японский Nikkei225 прибавил 3.0%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Поэтому индекс МосБиржи имеет предпосылки для открытия с более или менее масштабным приростом.
Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным повышением в пределах 0.2-1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2215-2235 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2200, 2180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2240, 2250 п.

Сочетание инерции вечернего прироста и утреннего улучшения состояния внешнего фона создает условия для позитивного открытия рынка акций в России. Дальнейшая внутридневная динамика индекса МосБиржи будет сильно зависеть от изменения стоимости тяжеловесных акций «Сбербанка».

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Второстепенные по значимости иностранные статистические показатели сегодня не будут иметь большого значения для локального рынка акций.
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"