Российский фондовый рынок отыграл потери четверга

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+2.44%) и РТС (+3.10%) завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.34 руб., или на 0.5%, до уровня 61.40 руб.

Позитивный характер вчерашних торгов был задан уже в момент их открытия. Индексы МосБиржи и РТС заметно повысились при поддержке улучшившегося внешнего фона. Позднее они сумели неоднократно обновить свои внутридневные максимумы.

Во второй половине дня нефтяные фьючерсы растеряли свой утренний прирост. Поэтому отечественный рынок акций остановил свое повышение. Однако индексы МосБиржи и РТС к тому времени уже прочно закрепились в плоскости положительного изменения.

В результате вчерашних торгов индекс МосБиржи вновь сумел закрепиться выше ближайшего значимого уровня 2000 п. Это стоит трактовать как умеренно позитивный краткосрочный сигнал. Вместе с тем, указанный индекс возвращается к этой отметки уже почти в течение месяца. Таким образом, он стабилизировался на относительно низком уровне. Теперь среднесрочную техническую картину в нем можно охарактеризовать как нейтральную.

Надо отметить, что отечественный рынок акций продолжает движение без оглядки на динамику внешних фондовых индексов. Вчера он сохранил свой внутридневной прирост, несмотря на явное ухудшение рыночных настроений в Европе и в США. Публикация значимых иностранных статистических показателей также не находит видимого отражения в ходе российских торгов. Добавим, что минувший день обошелся без громких внешнеполитических новостей.

На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением стоимости в пределах 5%.

В отраслевом разрезе самой заметной тенденцией дня стали активные покупки в бумагах представителей сектора черной металлургии: Северсталь (CHMF RM, +5.08%), НЛМК (NLMK RM, +4.71%), ММК (MAGN RM, +5.14%). Интерес к указанным акциям подогрела недавняя публикация операционных результатов всех трех эмитентов. Свежие данные указали на то, что отечественные сталелитейные предприятия в третьем квартале начали адаптироваться к запрету на импорт в ЕС продукции из железа и стали, произведенной на территории РФ. Между тем, в середине лета указанная отрасль пострадала от недозагрузки мощностей, что создало проблемы с рентабельностью производства.

Сильнее рынка также торговались тяжеловесные бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +4.08%), Лукойл (LKOH RM, +4.19%), Полюс (PLZL RM, +4.94%). Они в значительной степени сформировали вчерашний сильный прирост индексов МосБиржи и РТС. Покупки в голосующих акциях «Сбербанка» отражали общее ситуативное улучшение рыночных настроений. Бумаги нефтяной компании «Лукойл» пользуются спросом в связи ожиданиями возможной выплаты на них финальных дивидендов за 2021 год. Что же касается акций «Полюса», то опережающее повышение этих сильно перепроданных бумаг носило технический характер.

Сильной просадкой против повысившегося рынка отличились депозитарные расписки TCS-гдр (TCSG RM, -4.06%). Информационные поводы для агрессивных распродаж в них отсутствовали. Вместе с тем, такое движение вполне соответствует волатильному характеру указанных бумаг.

К слову, бумаги другого представителя банковского сектора вчера также закрылись несколько слабее рынка. Речь идет об акциях ВТБ (VTBR RM, +1.42%). Их рост сдержало разочаровывающее заявление председателя правления эмитента Андрея Костина. Он сообщил о том, что возможности банка по выплате дивидендов в ближайшие годы будут ограничены.

Отметим сохраняющуюся слабость акций Русал-ао (RUAL RM, -0.34%). С технической точки зрения она связана с недавним дивидендным разрывом в этих бумагах. Однако не стоит сбрасывать со счетов и слухи о том, что в США обсуждается возможность закрытия внутреннего рынка от поставок алюминия российского происхождения. Вчера стало известно, что за океаном имеется серьезный лоббист подобного решения. Это североамериканский алюминиевый гигант Alcoa.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.2-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.3%. Японский Nikkei225 понизился на 0.5%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением.

Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2005-2045 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2000, 1980 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2050, 2070 п.

Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным изменением. Позднее он способен продолжить наметившееся вчера вечером боковое движение.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается.
_____________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"