В минувший вторник
российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.20%) и РТС (RTSI, +0.20%) завершили торги с несущественным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США символически понизился менее чем на 1 копейку, или на 0.01%, до уровня 60.9925 руб.
К открытию вчерашних торгов складывалась достаточно неоднозначная ситуация. Инерция сильного повышения локального рынка акций в ходе предыдущих торгов оказалась компенсирована умеренным утренним ухудшением состояния внешнего фона. Поэтому индексы МосБиржи и РТС открылись с незначительным отклонением. Позднее в них наблюдался довольно масштабный спад, который был нивелирован уже к середине дня. Весь остаток дня указанные индексы находились в состоянии безыдейной консолидации.
Таким образом, среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС вчера принципиально не изменилась. Она остается позитивной. Добавим, что текущую устойчивость отечественного рынка акций на относительно высоком уровне стоит трактовать в качестве обнадеживающего симптома.
Стоит отметить, что вчерашний существенный спад
нефтяных котировок не слишком испугал участников российских торгов. Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent за минувшие сутки подешевели почти на 3 доллара за баррель, или на 2.9%.
К слову, Минэнерго США незначительно повысило прогноз цены на нефть сорта Brent на 2022 год до $102.13. Согласно текущей оценке, цены на «черное золото» останутся относительно высокими до конца текущего года и в следующем 2023 году.
Среди значимых новостей стоит обратить внимание на появившуюся в СМИ информацию о том, что Министерство финансов и Госдепартамент США негласно просили крупные американские банки сохранить некоторые связи с отдельными стратегически важными российскими компаниями. Подобные «утечки» информации позволяют надеяться на то, что режим внешних санкций в отношении РФ ближайшие месяцы не будет «монолитным».
На фоне сдержанного понижения индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением стоимости в пределах 5%.
Среди голубых фишек опережающим падением выделись акции Роснефть (ROSN RM, -1.33%). Вчера они корректировались после прироста на 6.48% днем ранее. Стимулом для недавних покупок в этих бумагах послужило известие о том, что нефтяная компания может выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев текущего года. Вопрос об этом будет рассматриваться Советом директоров «Роснефти» в ближайшую пятницу, 11 ноября.
Самым заметным событием во втором эшелоне стало продолжение агрессивных распродаж в акциях Детский Мир (DSKY RM, -17.45%). В начале текущей недели стало известно, что торговая сеть будет поэтапно трансформироваться в частную компанию. Ее бумаги будут выкупаться у миноритарных акционеров по рыночной стоимости, то есть без премии к биржевой цене. Между тем, указанные акции за минувшие полтора года подешевели примерно в 3 раза. Это значит, что для большинства миноритарных акционеров «Детского мира» вложение в указанные бумаги останется убыточной инвестицией.
Хуже рынка также закрылись бумаги ММК (MAGN RM, -1.97%), Yandex clA (YNDX RM, -1.12%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.19%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.17%), Мечел-ао (MTLR RM, -1.38%), Мечел-ап (MTLRP RM, -1.78%). Как мы видим, точечные распродажи в некоторых акциях носили сдержанный характер.
Явным приростом отличились бумаги представителей золотодобывающей отрасли: Полюс (PLZL RM, +5.34%), Polymetal (POLY RM, +3.89%), Селигдар (SELG RM, +2.12%), Лензолото-ао (LNZL RM, +9.75%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +1.31%). Интерес к указанным акциям подогрело заметное удорожание фьючерсов на желтый драгметалл. Вчера они обновили свой месячный максимум и за сутки прибавили в цене порядка 2.1%.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленное отклонение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 потерял 0.6%.
Текущее состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением или с умеренным спадом.
Мы ожидаем начала торгов в России с минимальным изменением или с умеренным спадом не более 0.8% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2190-2215 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2180, 2160 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2220, 2240 п.
Сдержанное утреннее ухудшение состояния внешнего фона способно оказать некоторое давление на индекс МосБиржи в первые часы торгов. Вместе с тем, предпосылки для агрессивных распродаж в акциях российских компаний пока не сложились.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди многочисленной иностранной статистики максимальную практическую значимость будут носить еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 мск).
______________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"
