В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -2.26%) и РТС (RTSI, -2.55%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США повысился на 0.31 руб., или на 0.5%, до уровня 61.31 руб.
Вчерашнее падение локального рынка акций стоит рассматривать как назревшее коррекционное движение. Еще днем ранее индексы МосБиржи и РТС обновили свои полуторамесячные максимумы. Поэтому ситуативная фиксация прибыли в акциях российских компаний выглядела вполне закономерной.
Объективным поводом для вчерашних распродаж на локальном рынке акций послужило явное ухудшение состояния внешнего фона. В частности, ключевые фондовые индексы США просели на 1.95-2.48%. Что же касается фьючерсов на
нефть сорта Brent, то они за минувшие сутки подешевели на 2.8%, или на $2.7 за баррель.
К слову, вчерашняя еженедельная статистика по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США носила «медвежий» характер. Она указала на существенное увлечение запасов сырой нефти за океаном почти на 4 млн баррелей. В то же время запасы бензина и дистиллятов суммарно сократились всего лишь на 1.4 млн баррелей.
Попутно стоит отметить, что уже в ближайшее время на североамериканском нефтяном рынке вступит в силу новый значимый среднесрочный фактор. Речь идет о завершении программы товарных интервенций из стратегического нефтяного резерва (SPR). Их полугодовой объем составил 180 млн баррелей. После проведения промежуточных выборов в Сенат США наступает время для пополнения стратегических запасов по текущей рыночной цене.
На фоне сильного понижения индекса МосБиржи по итогам дня почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным спадом стоимости в пределах 5%.
Среди голубых фишек опережающим падением выделились ликвидные бумаги сталелитейных предприятий: ММК (MAGN RM, -4.65%), НЛМК (NLMK RM, -4.45%), Северсталь (CHMF RM, -4.50%). Распродажи в указанных акциях носили характер фиксации среднесрочной прибыли. Ранее они довольно сильно подорожали в течение месяца.
Заметным движением на рынке стал довольно сильный спад стоимости бумаг Сбербанк-ао (SBER RM, -3.04%). Вчера самая ликвидная и популярная российская акция приостановила свой среднесрочный подъем. С технической точки зрения эти бумаги вернулись в среднюю часть хорошо проторгованного семимесячного диапазона 96.5-145.1 руб. Теперь их среднесрочные перспективы выглядят нейтральными. Движение в любую сторону будет сдерживаться многочисленными локальными уровнями поддержки и сопротивления. Вместе с тем, акции «Сбербанка» могут получить мощный стимул для роста в случае выхода новостей касательно возобновления выплаты дивидендов.
Бумаги Татнефть-ао (TATN RM, -1.38%), Татнефть-ап (TATNP RM, -1.19%) не сумели избежать падения вместе с рынком, несмотря на выход обнадеживающей новости. Вчера стало известно, что 15 ноября Совет директоров нефтяной компании рассмотрит возможность вынесения рекомендации о выплате промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2022 года. Позитивная отчетность эмитента по РСБУ за указанный период позволяет рассчитывать на то, что промежуточные выплаты акционерам состоятся.
Второй день подряд повышенным спросом пользовались бумаги золотодобывающих компаний: Polymetal (POLY RM, +2.11%), Селигдар (SELG RM, +2.91%), Лензолото-ао (LNZL RM, +4.53%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +1.61%). Интерес к указанным акциям подогрело наметившееся среднесрочное повышение стоимости фьючерсов на желтый драгметалл. Бумаги Полюс (PLZL RM, -1.14%) вчера вышли на второе место по оборотам среди акций на Московской бирже. Однако по итогам дня они растеряли свой существенный утренний прирост.
Депозитарные расписки OZON-адр (OZON RM, +0.86%) пользовались ситуативной поддержкой на фоне новости о том, что на маркетплейсе стартовали продажи товаров розничной торговой сети «Магнит Косметик». По этому поводу стоит отметить, что покупка товаров повседневного спроса через интернет-магазины становится привычным образцом потребительского поведения. Формированию такой привычки в значительной степени способствовала пандемия коронавируса COVID-19.
Сегодня утром фьючерсы на
фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.2-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.8%. Японский Nikkei225 потерял 1.0%.
Текущее состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как умеренно негативное. Вместе с тем, локальный рынок акций имеет некоторый краткосрочный потенциал для коррекционного отскока вверх. Указанное сочетание создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2145-2185 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2140, 2120 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2190, 2200 п.
Вчерашняя краткосрочная перепроданность локального рынка акций позволяет надеяться на то, что индекс МосБиржи избежит дальнейшего сильного спада в момент открытия торгов. Внутри дня он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Многочисленные иностранные статистические показатели не будут иметь большого значения для локального рынка акций.
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"
