Российский фондовый рынок существенно прибавил в весе

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.22%) и РТС (+1.42%) вновь завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.36 руб., или на 0.6%, до уровня 60.24 руб.

Перед началом вчерашних торгов в России сложился неоднозначный внешний фон. Поэтому заметная утренняя просадка индексов МосБиржи и РТС очень быстро сменилась их разворотом вверх. Позднее на локальном рынке акций возобладал позитивный настрой. Этому способствовал возобновившийся рост стоимости нефтяных фьючерсов.

Во второй половине дня вполне логичной точкой притяжения для рублевого индекса МосБиржи выступил ближайший значимый «круглый» уровень 2450 п. Указанный индекс неоднократно возвращался к этой отметке и закрылся около нее.

Таким образом, недавний трехдневный коррекционный спад отечественного фондового рынка оказался не только остановлен, но и в значительной степени отыгран. Теперь индекс МосБиржи вновь находится на расстоянии однодневного движения от своего четырехмесячного максимума. В нем сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.

Надо отметить, что вчерашний частичный допуск нерезидентов на российский рынок акций не оказал на него негативного влияния. Опасения по этому поводу были включены в котировки заранее. Кроме того, допущенные до торгов нерезиденты пока не могут продавать многие бумаги отечественных компаний.

Добавим, что динамика внешних фондовых рынков и иностранная статистика становятся все менее значимыми факторами для участников локальных торгов. По большому счету, теперь имеет смысл следить в основном лишь за динамикой нефтяных фьючерсов.

На фоне продолжившегося сильного подъема индекса МосБиржи почти все ликвидные акции закрылись с весомым повышением в пределах 6% по итогам дня.

Лидером прироста в первом эшелоне выступили акции Yandex clA (YNDX RM, +2.66%). Расписки VK-гдр (VKCO RM, +7.09%) также сильно опередили рынок на фоне общей важной корпоративной новости. Вчера стало известно, что эмитенты указанных бумаг закрыли безденежную сделку по обмену активами. Созданные «Яндексом» сервисы «Новости» и «Дзен» отошли компании VK, в обмен на сервис доставки еды Delivery Club.

Столь быстрая реализация объявленного недавно соглашения стала приятным сюрпризом для рынка. Теперь «Яндекс» избавился от потенциально «токсичных» медийных активов и упрочил свои позиции в перспективном растущем секторе доставки товаров повседневного спроса. Что же касается квазигосударственной компании VK, то она реализует свои стратегические цели, усиливая присутствие в новостном сегменте российского интернета.

Бумаги TCS-гдр (TCSG RM, +5.85%) в очередной раз продемонстрировали свою повышенную подвижность в сравнении с рынком (высокий бета-фактор). Вчера они обновили свое максимальное значение с конца апреля, сформировав позитивный технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного роста. Однако не стоит забывать, что в случае ухудшения рыночных настроений эти же бумаги способны падать опережающими темпами.

Акции ОГК-2 (OGKB RM, +3.56%) пользовались спросом на фоне сообщения об одобрении Советом директоров эмитента новой редакции дивидендной политики. Теперь целевой уровень дивидендных выплат генерирующей компании составит не менее 50% скорректированной чистой прибыли.

Явно слабее рынка закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, -0.83%). В этих бумагах уже «улеглась» недавняя эйфория, связанная с новостью о выплате щедрых промежуточных дивидендов. Указанное корпоративное событие не отменяет тревожной перспективы длительного простоя газопровода «Северный поток 1» и будущих судебных разбирательств по указанному поводу с неочевидным исходом.

Хуже рынка также торговались бумаги Северсталь (CHMF RM, -0.36%), СПБ Биржа (SPBE RM, -2.36%), Мечел-ао (MTLR RM, -1.01%), Акрон (AKRN RM, -0.34%), iQIWI (QIWI RM, -0.54%). Выборочные распродажи в небольшом количестве акций в целом носили очень сдержанный характер.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.1%. Японский Nikkei225 прибавил 0.2%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или близкое к нейтральному. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным изменением не более 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2425-2475 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2420, 2400 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2480, 2500 п.

На редкость спокойное утреннее состояние внешнего фона создает условия для начала торгов с несущественным отклонением по индексу МосБиржи. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия.

Во второй половине дня отечественные фондовые индексы способны сдвинуться в связи с важными внешнеполитическими или корпоративными новостями. Среди значимой иностранной статистики практический интерес будет представлять публикация ежемесячного отчета ОПЕК (14.00 МСК).
_______________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"