Российский фондовый рынок существенно вырос на минувших торгах

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.15%) и РТС (+1.04%) завершили основные торги с довольно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 1.18%.

Вчерашний всплеск оптимизма на локальном рынке акций был прямо связан с позитивной внутридневной динамикой цен на «черное золото».

Фьючерсы на нефть сорта Brent сумели превысить важный технический и психологический уровень $70 за баррель еще до начала основных торгов в России. Позднее они пошли заметно выше, приблизившись к своему максимальному трехмесячному значению. Это позволило рублевому индексу МосБиржи в очередной раз обновить исторический максимум. Теперь его рекордное значение составляет 3784.59 п.

Что же касается самих нефтяных котировок, то их вчера разогрели ожидания итогов планового заседания представителей стран-участниц соглашения в формате ОПЕК+. Они не стали пересматривать намеченные ранее планы по увеличению суммарной квоты на добычу нефти в июне. Кроме того, вчера прозвучало большое количество обнадеживающих заявлений и комментариев по поводу среднесрочных перспектив глобального нефтяного рынка.

Среди значимых новостей минувшего дня также стоит отметить заявление главы МИД Сергея Лаврова о том, что Россия не строит иллюзий касательно возможности прорывов и исторических судьбоносных решений по итогам предстоящей встречи президентов РФ и США. Ранее его заместитель Сергей Рябков сообщал о том, что повестки дня Москвы и Вашингтона при подготовке к указанному событию не совпадают.

Между тем, позитивная среднесрочная динамика курса отечественной валюты и российских фондовых индексов в значительной степени связана с надеждами на благоприятные результаты указанных переговоров. Вероятное разочарование по этому поводу способно сдвинуть индексы МосБиржи и РТС в обратную сторону.

В среду утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 4 п. или около 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка остаются близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив указанного индекса.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3%.

Существенно лучше рынка торговались многие бумаги нефтегазовых компаний: Лукойл (LKOH RM, +3.62%), Роснефть (ROSN RM, +2.37%), Татнефть-ао (TATN RM, +1.78%), Новатэк (NVTK RM, +3.00%), Газпром нефть (SIBN RM, +2.53%). Указанные акции не могли не отреагировать на сильное внутридневное повышение стоимости фьючерсов на нефть.

Акции Аэрофлот (AFLT RM, +1.43%) также опередили рынок, несмотря на выход ряда неоднозначных новостей, имеющих отношение к эмитенту. Позитивом для этих бумаг стало известие о том, что Россия с 10 июня возобновляет авиасообщение с рядом государств, в том числе по туристическим направлениям. Сообщение о том, что совет директоров «Аэрофлота» рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам крайне сложного 2020 года не стало неожиданностью для участников торгов. Это скорее нейтральная новость. Кроме того, представитель «Аэрофлота» Андрей Чиханчин вчера заявил о том, что продолжение роста цен на авиатопливо представляет собой «встречный ветер» для ослабленной на фоне пандемии коронавируса отрасли пассажирских авиаперевозок.

Единственной подешевевшей голубой фишкой выступили акции Yandex clA (YNDX RM, -0.18%). Их отставание от рынка было вызвано техническими факторами. Вчера эти бумаги в очередной раз не сумели превысить ближайший значимый ценовой уровень 5000 руб. Временная стабилизация акций «Яндекса» вблизи указанной отметки вполне закономерна. Она периодически выступает для них точкой притяжения еще с лета прошлого года.
Заметно хуже рынка также закрылись бумаги TCS-гдр (TCSG RM, -0.73%), FIVE-гдр (FIVE RM, -0.76%), МТС (MTSS RM, -0.09%), Русал-ао (RUAL RM, -0.22%), Русгидро (HYDR RM, -0.41%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.7%. Японский Nikkei225 прибавил 0.5%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Однако заметный утренний прирост стоимости фьючерсов на нефть создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным повышением.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 3770-3780 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3760, 3750 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3790, 3800 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение настроений на нефтяном рынке. Позднее он с большой долей вероятности временно стабилизируется около уровня открытия. Неоднозначное состояние внешнего фона пока не способствует активным покупкам «широким фронтом» в акциях российских компаний.

Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Стоит учитывать, что на текущей неделе публикация еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США перенесена на четверг.
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"