Фондовый рынок США: Отчет по инфляции активизировал покупки

Инфляция в США в августе соответствовала ожиданиям, но вызвала некоторые интересные движения фондового рынка. Первоначальная реакция была нейтральной, но затем рынки начали переоценивать ожидания относительно ставки ФРС. Изменение ожиданий в сторону снижения на 25 базисных пунктов вместо снижения на 50 базисных пунктов за неделю изначально вызвало волну продаж рисковых активов.

Однако вскоре настроения резко изменились, что позволило Nasdaq100 не только восстановиться после 2%-ного спада от пика до дна, но и вырасти более чем на 2%. Постепенное замедление инфляции не предполагает резких изменений.

Техническая картина индексов США многообещающа для быков. Индекс Nasdaq 100 резко растет во второй раз с начала августа, приближаясь к своей 200-дневной скользящей средней. На графике свечей сформировалась бычья модель поглощения, отражающая внутридневной разворот рынка в среду. Резкий разворот указывает на сильный интерес покупателей на нисходящей стороне.

Нетрудно понять, почему, по мере того как августовские опасения по поводу рынка труда отходят на второй план, мы наблюдаем «приятное» замедление роста цен, которое не связано с замедлением экономической активности в США, а просто с нормализацией темпов роста.

Индексы S&P500 и Dow Jones закрылись выше своих 50-дневных скользящих средних в среду после первоначального падения на данных по инфляции. Индекс волатильности VIX снова опустился ниже отметки 20, что ознаменовало возвращение к устойчивому росту, который мы наблюдали с конца прошлого года.

Для Nasdaq100 ключевым техническим препятствием в краткосрочной перспективе является 50-дневная скользящая средняя, ​​к которой индекс приблизился в четверг. Прорыв выше нее будет означать готовность к дальнейшему росту и повторному тестированию исторических максимумов.
_____________
Александр Купцикевич,
Ведущий аналитик,
FxPro