Фондовый рынок США опять падает когда покупать акции?

Американские фондовые рынки пострадали от распродажи: Nasdaq100 упал более чем на 3%, а S&P500 — более чем на 2%, что стало самым большим падением почти за месяц. Цена акций Nvidia упала более чем на 10% из-за усиления антимонопольного расследования.

Индекс VIX подскочил на 45% до 22,6, как и в начале августа. По нашим наблюдениям, консолидация «индекса страха» выше 20 пунктов связана с периодами коррекции. С другой стороны, всплеск волатильности в начале августа был кратковременным шоком, и рынки быстро оправились от технической коррекции.

Во второй раз за последние два месяца индекс S&P500 был затронут продавцами сразу после того, как поднялся выше 5660 , превратив этот уровень в линию сопротивления. После отката к 5520 индекс теперь тестирует свою 50-дневную скользящую среднюю. В конце июля откат к этой линии ознаменовал паузу в распродаже, прежде чем макроэкономические данные сместились в сторону продаж.

Аналогичным образом индекс S&P500 теперь может оказаться в узком диапазоне, ожидая пятничных данных по занятости в США для получения сигналов о направлении движения.

Технические цели для дальнейшего снижения индекса S&P500, по-видимому, находятся в области 5150 , где сосредоточены 200-дневная скользящая средняя и поддержка с начала августовского обвала. Прорыв ниже 5070 (61,8% роста с октября 2023 года по июль 2024 года) станет глобальной коррекцией с потенциалом отката к 4400 .

Если индекс вернется к историческим максимумам выше 5660 в ближайшие дни, это может стать прологом к новому росту до исторических максимумов, поскольку рынки уже преодолели большую часть условий перекупленности.

Nasdaq100 находится под еще большим давлением, консолидируясь на уровне 18900, что значительно ниже его 50-дневной скользящей средней (19500) и его третьего более низкого локального максимума с июльских максимумов. Технически, теперь у него открыта дорога к 18200 (200-дневная скользящая средняя и локальное сопротивление марта-апреля). Прорыв ниже открывает путь к 14500-15000 .

Однако, как и в августе, прикосновение 200-дневного периода вполне может привлечь розничных покупателей. Согласно данным, начиная с 1952 года , акции составляют рекордные 42% богатства американцев. Во многом это связано с демократизацией доступа к акциям и фондам и рекордно высокими ценами на акции. Исторически низкая безработица и впечатляющий рост заработной платы подпитывают новые покупки, в то время как коррекция подогревает аппетит.
_____________
Александр Купцикевич,
Ведущий аналитик,
FxPro