Фондовый рынок США имеет хороший потенциал для роста в ближайшие дни

Американские индексы завершили уверенным ростом торги вторника. Всему виной существенное замедление потребительской инфляции, что заставляет некоторых участников торгов декларировать конец цикла ужесточения. Ожидания рынка заходят столь далеко, что уже в 2024 году предполагается снижение ставки на 100 Б.П.

За октябрь потребительские цены не изменились, хотя ожидался рост на 0,1%. В годовом выражении рост замедлился до 3,2% с 3,7% в сентябре при ожиданиях 3,3%. Core CPI замедлился до 4,0% при ожиданиях 4,1%. Меж тем президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин выступил уже после публикации данных и не был столь уверен в том, что инфляция находится на уверенной траектории замедления к целевым 2%. В частности, он отметил крайне высокую инфляцию цен на жильё и аренду, а также услуги. Тем не менее, доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала на 19,1 Б.П. до 4,441%. Естественно, что снижение доходностей по более коротким выпускам было более заметным.

Tesla (TSLA) повысила отпускные цены на Model 3 на 1,5 тыс. юаней и на Model Y на 2,5 тыс. юаней в Китае. То есть можно говорить об окончании ценовых войн на рынке электромобилей. Министр финансов Индии также заявил о том, что Tesla планирует удвоить импорт деталей из этой страны для своих производств. Поставщик Apple (AAPL) supplier Imagination планирует уволить до 20% сотрудников из-за сложной ситуации на рынке. Home Depot (HD) отчиталась лучше ожиданий по прибыли и выручке, но немного сократила свой финансовый прогноз. Amazon.com Inc. (AMZN) договорилась со Snap (SNAP) о прямых продажах через Snapchat.

Динамика по секторам: Real Estate +5,32%, Utilities +3,94%, Cons Disc +3,32%, Materials +2,91%, Industrials +2,04%, Financials +1,94%, Technology +1,92%, Communication Svs +1,42%, Cons Stpl +0,9%, Health +0,7%, Energy +0,54%.

По итогам торгов:

DJIA - 34827,70 п. (+1,43%),
S&P 500 - 4495,70 п. (+1,91%),
NASDAQ Composite - 14094,38 п. (+2,37%).

Стимулы КНР и американские позитивные сигналы поддержали ралли в Азии

Азиатские рынки повышались вслед за американскими индексами. Надежды на завершение цикла ужесточения в США заставляют инвесторов закладывать будущее увеличение инвестиционных потоков в рискованные активы. Китайским участникам торгов предоставлено сразу несколько позитивных сигналов. Во-первых, 15 ноября состоятся переговоры президентов США и КНР в Сан-Франциско. Во-вторых, власти планируют выделить 1 трлн юаней кредитов с низкой ставкой на реновацию малых поселений и программу доступного жилья.

На этом фоне в Гонконге сектор недвижимости повышался более чем на 4%. Народный Банк Также влил в финансовую систему до 600 млрд юаней для повышения ликвидности. Снижение доходностей в США также способствовало тому, что в Гонконге сектор технологичных компаний повышался на 3%. И, собственно, с этого следовало бы начать – промышленное производство в КНР выросло на 4,6% при ожиданиях 4,5% и 4,5% в сентябре. Розничные продажи в КНР выросли на 7,6% по сравнению с 5,5% в сентябре и 7,0% в прогнозах.

Японский рынок был вдохновлён ростом в США, что смог игнорировать укрепление иены. Nikkei 225 смог даже сходу преодолеть отметку в 33000 пунктов, которая формировалась в качестве сильного сопротивления. Одним из лидеров рынка были бумаги нефтепереработчика Idemitsu Kosan, который отчитался лучше прогнозов и повысил свои ожидания. На втором месте был сектор точного машиностроения с ростом около 4%. Впрочем, пройдёмся по наиболее часто упоминаемым бумагам: Mitsubishi UFJ Financial (-1,8%), Tokyo Electron (+4,0%), Advantest Corp. (+7,30%), SoftBank Group Corp. (+5,2%), Toyota Motor (+0,9%), Renesas Electronics Corp (+5,8%), Mizuho Financial (-2,1%). То есть ожидания снижения ставок явно благоволит технологичным и производственным бумагам, но является негативом для банковского сектора. Меж тем ВВП Японии снизился за III квартал, по предварительной оценке, на 0,5%, а в годовом выражении упал на 2,1%.

По состоянию на утро:

NIKKEI 225 - 33522,25 п. (+2,53%),
Hang Seng - 17947,94 п. (+3,17%),
Shanghai Composite - 3070,87 п. (+0,48%).

Американский и китайский оптимизм разогревают нефть

Нефть торговалась в плюсе, а Brent приближалась к отметке $83 за баррель. Меж тем, по данным API, на неделе до 10 ноября коммерческие запасы нефти в США выросли на 1,335 млн баррелей, бензина +195 тыс. баррелей, а дистиллятов -1,02 млн баррелей. Однако текущий импульс на рынке нефти также сформирован оптимистичными ожиданиями по поводу прекращения цикла ужесточения в США. Плюс данные по промышленности в КНР оказались чуть лучше ожиданий, да и вспомним о том, что накануне МЭА повысила прогноз роста спроса на нефть в текущем году на 100 тыс. баррелей до 2,4 млн баррелей прироста, или 102 млн баррелей в сутки.

По состоянию на утро:

WTI - $78,57 (+0,40%),
Brent - $82,84 (+0,45%),
Золото - $1970,90 (+0,22%).
_____________
Андрей Кочетков, PhD
Ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Инвестиции»,
Эксперт «Открытие Research»