Мировые фондовые рынки завершили октябрь в позитиве

Рынок микрочипов для компьютеров становится тесным

Американские индексы завершили октябрь на позитивной ноте на фоне стабильности доходностей казначейских обязательств. Впрочем, уже после закрытия торгов отчитался производитель микрочипов AMD (AMD) и прогноз компании явно не понравился рынку. Более того, Apple (AAPL) представила свой очередной микропроцессор для компьютеров, который также усиливает конкуренцию в отрасли. Однако до этого всё же стоит вспомнить, что в еврозоне инфляция упала до 2,9% в октябре по сравнению с 4,3% в сентябре, а это уже существенно ниже ставок ЕЦБ.

Далее уже не обойтись без американо-китайских отношений. Wall Street Journal пишет о том, что Nvidia (NVDA) может потерять до $5 млрд заказов из Китая в свете текущей санкционной эскалации со стороны США. Из статистики отметим снижение индекса потребительского доверия от Conference Board до 102,6 п. с 104,3 в сентябре, но ожидалось более низкое значение около 100,0 п. Примечательно, что инфляционные ожидания на год вперед выросли до 5,9% в октябре с 5,7% в сентябре. На этом фоне доходность 10-летних казначейских обязательств выросла лишь на 0,7 б.п. до 4,884%.

Из отчётов компаний отметим рост прибыли Caterpillar (CAT) на 37%, но одновременно компания сообщила о существенном сокращении портфеля заказов на тяжелую технику. В частности, менеджмент указывает на необычно низкую активность покупателей строительной и горной техники из Китая. Western Digital (WDC) объявила о размещении конвертируемых облигаций на $1,3 млрд. Tesla (TSLA) смогла добиться положительного решения суда относительно возможной вины автопилота в электромобилях компании в рамках расследований аварийных случаев 2019 года.

Динамика по секторам: Real Estate +2,03%, Financials +1,09%, Utilities +0,86%, Industrials +0,77%, Consumer Discretionary +0,71%, Health +0,63%, Technology +0,56%, Materials +0,45%, Consumer Staples +0,37%, Energy +0,22%, Communication Services +0,18%.

По итогам торгов:

DJIA - 33052,87 п. (+0,38%),
S&P 500 - 4193,80 п. (+0,65%),
NASDAQ Composite - 12851,24 п. (+0,48%).

Статистика КНР вновь зовёт к новым стимулам

Азиатские рынки торговались разнонаправленно. Китай вновь разочаровал статистикой. Индекс производственной активности от Caixin упал до 49,5 п. с 50,6 п. в сентябре при ожиданиях роста до 50,8 п. При этом отмечается, что экспортные заказы сокращаются уже четвертый месяц подряд. Однако рынок отреагировал достаточно вяло. В Шанхае индексы снижались после статистики, но затем смогли выбраться в плюс. На рынке рассчитывают на стимулирующие действия, как Народного Банка, так и правительства после конференции по экономическим вопросам.

В Японии индекс производственной активности повысился в октябре до 48,7 п. с 48,5 п. в сентябре, но это всё ещё индикатор спада. Меж тем рынок активно повышался, как по факту технической перепроданности, так и переосмысления политики Банка Японии. Накануне регулятор расширил коридор целевой доходности по ключевым 10-летним бондам до +-1,0%. Однако в остальном Банк Японии обещает сохранять сверх мягкую политику. Акции Toyota Motor прибавляли более 5% перед публикацией прогноза компании на финансовый год.

Почти все отраслевые индексы демонстрировали повышение, но самое сильное было в индексе производителей компонентов для автомобилестроения, который повышался более чем на 4%. Ряд компаний улучшили свои ожидания по финансовым показателям. Бумаги производителя тестового оборудования для полупроводниковых производств Advantest Corp.

Снижались на 6,8%. В данном случае можно говорить о негативном влиянии отчётности и прогноза AMD, с которой у японской компании тесные связи. Акции японских банков продолжили отыгрывать расширение целевого коридора доходностей по бондам: Mitsubishi UFJ Financial (+2,7%), Sumitomo Mitsui Financial (+2,7%), Mizuho Financial (+3,1%).

По состоянию на утро:

NIKKEI 225 - 31533,99 п. (+2,19%),
Hang Seng - 17099,75 п. (-0,07%),
Shanghai Composite - 3023,69 п. (+0,16%).

Рекордные объёмы добычи в США придают нефти неуверенности

Нефть торговалась неуверенно. Согласно данным Минэнерго США, в августе добыча нефти в стране достигла 13,05 млн баррелей в сутки. Это очередной рекорд. Также не способствует росту котировок свежая статистика по запасам. Согласно данным API, на неделе до 27 октября американские коммерческие запасы нефти +1,35 млн баррелей, запасы бензина -357 млн баррелей, а дистиллятов -2,48 млн баррелей. Впрочем, стоит напомнить, что в октябре традиционно снижается спрос со стороны НПЗ, которые перестраивают оборудование на зимний режим работы.

По состоянию на утро:

WTI - $81,13 (+0,14%),
Brent - $87,41 (-0,05%),
Золото - $1986,00 (-0,42%).
________________
Андрей Кочетков, PhD
Ведущий аналитик по глобальным исследованиям,
«Открытие Инвестиции», эксперт «Открытие Research»