Фондовый рынок США демонстрирует потенциал продолжения роста

Биржевые индексы находят поддержку рынка, но данные макроэкономической статистики по-прежнему беспокоят инвесторов: Мировые рынки нашли поддержку в четверг после глобальных потрясений в октябре и расплывчатых комментариев главы Федеральной резервной системы (ФРС), сделанных в минувшую среду.

Так, Джером Пауэлл намекнул, что цикл повышения ключевой ставки подходит к концу, однако регулятор по-прежнему оставляет за собой право дальнейших интервенций в случае публикации слабых показателей макроэкономической статистики. Это способствовало снижению доходности гособлигаций и ослаблению доллара США (DXY -0,7% @ 106,11), что, в свою очередь, привели к восстановлению цен на сырьевых рынках.

В результате рост цен на нефть (Brent +2,5% @ 86,85) и ослабление рубля оказали некоторую поддержку российским акциям (IMOEX +0,3% @ 3197), однако объемы торгов снижались по мере приближения индекса к уровню сопротивления у отметки 3270 пунктов. Однако российский рынок закрылся снижением после объявления очередного пакета санкций со стороны США: в санкционный список были внесены компании группы АФКС (-2,1%), в том числе SGZH (-3,5%), где группе принадлежит более 50%, а также СПГ-подразделения NVTK (-1,2%) и SPBE (-19,5%). Нагнетание санкционной риторики привели к ослаблению рубля (-0,7% @ 93,35), который, тем не менее, удержался в диапазоне 92-93/USD.

При этом европейские индексы (StoxxEuro600 +1,5%) выросли после того, как Банк Англии присоединился к ЕЦБ и ФРС, сохранив ставку на уровне 5,2%. Негативным фактором для рынков стали обновленные показатели индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны, снижающегося шестнадцатый месяц к ряду. Так, в октябре его значение достигло отметки 43,1, что стало самым резким ослаблением производственной активности в ЕС за последние три месяца (43,4 в сентябре 2023 г.). Американские индексы, напротив, выросли на фоне падения доходности казначейских облигаций и роста уверенности рынка в том, что ФРС воздержится от дальнейшего повышения ставки до конца года – S&P 500 (+1,9%), DJ (+1,7%), Nasdaq (+1,7%).

Рынки растут на фоне ожиданий сохранения процентных ставок ведущих центробанков: Сегодня утром азиатские индексы прибавляют в цене на фоне растущей уверенности рынка в том, что центральные банки завершают цикл повышения ключевой ставки – NIKKEI (+1,1%), Hang Seng (+2,5%), CSI 300 (+0,8%), Sensex (+0,6%) , KOSPI (+1,0%), ASX 200 (+1,1%).

Ещё одним позитивным сигналом рынку стали то, что в октябре сектор услуг Китая рос опережающими темпами: так, PMI в сфере услуг, составленный агентством Caixin, составил 50,4 пункта, что немногим выше сентябрьского значения у отметки 50,2. В результате фокус инвесторов смещается в сторону детальных данных о занятости населения в несельскохозяйственном секторе экономики США, выход которых ожидается сегодня. Динамика рынка труда позволит инвесторам оценить траекторию дальнейшего изменения ключевой ставки ФРС.

При этом ослабление доллара продолжает оказывает поддержку сырьевым рынкам; тем не менее, рост в российских акциях, вероятно, будет ограничен ростом санкционного давления по мере приближения индекса к уровню технического сопротивления у отметки 3270. Фьючерсы на индексы Европы и США указывают на потенциал дальнейшего роста во главе с акциями технологического сектора после уверенного отчета Apple, опубликованного в четверг.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк