Политический кризис в США обвалил фондовый рынок

Стремительный рост доходности казначейских облигаций приводит к падению рынков: Ажиотаж на мировых рынках усилился, поскольку инвесторы по-прежнему не настроены на приобретение рисковых активов на фоне слабых макроэкономических данных, стремительного роста доходности облигаций и опасений относительно более высоких процентных ставок на более длительный срок. В то же время российские фондовые индексы проигнорировали негативные внешние настроения и прогнозы ЦБ РФ о дальнейшем повышении ставок, тем самым компенсируя внутридневные потери, закрывшись небольшим ростом – IMOEX (+0.3% @ 3,142).

Примечательно, что экспортеры получили некоторую передышку от ослабления рубля, однако так называемый валютный налог, который был введен с 1 октября, ограничил рост бумаг - FIVE (+2.7%), SNGS (+2.4%), PLZL (+1.8%) и ALRS (+1.3%). Тем не менее, под давлением остаются бумаги сектора коммунальных услуг и сталелитейных компаний. Отметим, что PHOR (-2.1%) падал после того, как Совет директоров принял решение не утверждать промежуточные дивиденды. Впрочем, рубль нашел поддержку после того, как сегодня утром находился около отметки 100 рублей за доллар (+0.6% @99.16).

Сильный доллар США (DXY -0,2% @107.13) привел к снижению цен на сырьевые товары, включая котировки нефти (Brent -0.4% @90.36). Однако европейские фондовые индексы продолжили падение (StoxxEuro600 -1.1%) на фоне опасений по поводу снижения объемов производства в обрабатывающей промышленности. В свою очередь, доходности 10-летних казначейских облигаций продемонстрировали скачок выше 4.8% после неожиданного роста числа открытых вакансий в США в августе, как следствие, это привело к падению акций США - S&P 500 (-1.4%), DJ (-1.3%), Nasdaq (-1.8%).

Падение мировых рынков продолжается: Азиатские рынки резко снижаются сегодня утром, поскольку распродажи продолжаются, а доходность казначейских облигаций США находится на 16-летних максимумах – NIKKEI (-2.1%), Hang Seng (-1.2%), CSI 300 (закрыто), Sensex (-0.7%), KOSPI (-2.2%), ASX 200 (-0.8%). За ночь доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила расти (10-UST @ 4.86%). Ускоряющаяся распродажа государственных облигаций США начинает сеять хаос на финансовых рынках, повышая стоимость заимствований, тем самым оказывая давление на валюты и подталкивая акции к коррекции.

Тем временем, новости добавляют еще большую неопределенность, так как спикер Палаты представителей США, Кевин Маккарти, был отстранен от должности через два дня после того, как Палата представителей и Сенат избежали закрытия правительства в выходные благодаря временному соглашению. Консерваторы в его Республиканской партии были в ярости от того, что он не стал форсировать массовые сокращения бюджета. Это создает дополнительный негативный фон для рынков в преддверии следующего заседания по прекращению государственного финансирования 17 ноября.

Отметим, что фьючерсы на европейские и американские акции упали ниже, указывая на дальнейшие потери в будущем. Доллар США продолжает укрепляться (DXY +0.2% @107.20), оказывая давление на цены сырьевых товаров и рисковых активов. В результате, мы можем ожидать, что российские акции сегодня окажутся в зоне снижения.
_____________
Материал предоставлен.
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк