Фондовый рынок США: распродажи усиливаются

Распродажи на мировых рынках продолжаются: Настроения на мировых рынках в среду оставались подавленными, поскольку высокие цены на нефть подпитывают опасения по поводу инфляции и появления более высоких процентных ставок, в то же время доходность казначейских облигаций остается на высоком уровне. Российские фондовые индексы снижаются вторую сессию подряд– IMOEX (-0.6% @ 3,245) – так как доходность 10-летних ОФЗ выросла до 12.31% после того, как Министерство финансов отменило аукцион по размещению нового госдолга ввиду отсутствия заявок.

Российские акции понесли значительные потери по всем направлениям, при этом акции нефтяных компаний и сектора удобрений продемонстрировали восходящую динамику – AKRN (+8.5%), RNFT (+4.2%), PHOR (+1.9%) и ROSN (+1.0%).

Преобладали продажи сталелитейных компаний – CHMF (-2.9%), NLMK (- 2.9%) и MAGN (-2.6%) – однако стоит отметить, что у них более высокая бета. Рубль продемонстрировал еще большее ослабление (-0.4% @98.30), в то время как доллар США вернулся к шестимесячным максимумам (DXY +0.1% @104.90). Цены на нефть находились в боковом тренде, удерживаясь вблизи 10-месячных максимумов (Brent +0.6% @ 89.86).

Европейские фондовые индексы продолжили падение во вторник (StoxxEuro600 -0.6%) после более слабых макроэкономических данных – производственные заказы в Германии упали на 11.7% м/м в июле, розничные продажи в еврозоне упали на 0.2% м/м, а строительная деятельность (PMI) упала до 43.4, самого низкого уровня с декабря 2022 года. Индексы Уолл-стрит закрылись снижением после того, как более сильные, чем ожидалось, данные по индексу деловой активности в производственном секторе (ISM) показали сохраняющееся инфляционное давление - S&P 500 (-0.7%), DJ (-0.6%), Nasdaq (-0.9%).

Снижение данных по торговле в Китае продолжает оказывать давление на рынки: Азиатские рынки увеличивают потери сегодня утром, поскольку данные по торговому балансу Китая усилили обеспокоенность инвесторов; экспорт в августе сократился на 8.8% г/г в долларовом выражении, а импорт – на 7.3% г/г - NIKKEI (-0.7%), Hang Seng (-1.2%), CSI 300 (-1.1%), Sensex (-0.2%), KOSPI (-0.4%), ASX 200 (-1.4%). Объем импорта сырьевых товаров Китаем в августе вырос на 14.7% г/г по сравнению с 12.4% в июле, хотя это, вероятно, связано с низкой базой прошлого года, когда действовали ковидные ограничения. Стоит отметить, что китайский юань ослаб до 7.32 по отношению к доллару США, в то время как доллар США остается на шестимесячных максимумах.

Как следствие, этот новостной фон ограничивает рост цен на сырьевые товары, хотя Brent остается выше $90 за баррель, чему способствует продление сроков сокращения добычи в Саудовской Аравии и России. Российские акции должны получить поддержку от предстоящих выплат промежуточных дивидендов и более высоких цен на нефть. Цены на фьючерсы на европейские и американские акции сегодня продолжают снижаться, поскольку 10- UST подскочил до 4,3%, а вероятность повышения ставки в ноябре или декабре выросла до 45%, поскольку растущие цены на энергоносители усиливают инфляционные риски.
___________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк