Фондовый рынок США подавлен изменением ставок ФРС

Рынки движутся разнонаправлено на фоне опасений по динамике процентных ставок: осторожный оптимизм возобладал вчера, и мировые рынки продемонстрировали рост по мере того как инвесторы оценивали последние макроэкономические данные, а трейдеры балансировали между драйверами роста и ожиданиями по процентным ставкам в преддверии сегодняшней публикации индекса потребительских цен в США и сезону отчетности за 1 квартал 2023 года, который стартует на этой неделе.

Горнодобывающие компании возглавили рост европейских акций (StoxxEuro600 +0,6%). Акции Rio Tinto выросли на 5% на фоне ожиданий восстановления спроса в Китае. Ралли на российском рынке взяло паузу, так как инвесторы начали фиксировать прибыль – IMOEX (-0,5% @ 2537). Российские акции демонстрируют восьмую неделю роста. Среди акций, которые показали наиболее положительную динамику вчера, были GAZP (+1,4%) (после того, как Венгрия продлила сделку о поставках газа) и POLY (+2,3%), чему способствовал рост цен на золото. Среди наиболее слабых бумаг вчера были TCSG (-4,0%), OZON (-3,2%) и АФКС (-3,1%).

Российский рубль продолжил снижение до годового минимума (-0,4% @ 81,96) на фоне слабого притока валюты. Данные счета текущих операций за первый квартал показали, что российский экспорт упал на 35% в годовом исчислении.

Цены на нефть восстановились (Brent +1,7% @ 85,57) благодаря перспективам повышения спроса в Китае и сокращения мировых поставок. Акции Уолл-стрит закрылись разнонаправленно ожиданиях данных по инфляции – S&P 500 (+0,0%), DJ (+0,3%), NASDAQ (-0,7%).

Инвесторы ждут данные по инфляции: сегодня утром азиатские рынки торгуются в узком диапазоне в преддверии долгожданного отчета по инфляции в США – NIKKEI (+0,6%), Hang Seng (-0,6%), CSI 300 (- 0,2%), KOSPI (+0,2%), ASX 200 (+0,5%). На валютных и долговых рынках также спокойно. Фьючерсы на европейские и американские акции торгуются в узком диапазоне в преддверии выхода данных по индексу потребительских цен США. Данные по инфляции в США могут определить краткосрочное направление рынка и дать индикацию относительно того, близок ли конец цикла повышения ставок ФРС.

Протоколы мартовского заседания ФРС по вопросам дальнейшей политики также должны быть опубликованы в среду. Комментарии ФРС могут оказать определенное влияние на ожидания рынка относительно повышения ставки на 25 базисных пунктов в мае после кризиса в банковском секторе в прошлом месяце. Товарные рынки, включая нефть, сегодня утром стабильны (Brent +0,2% @ 85,78). Сегодня утром рубль продолжает снижаться, что может повлиять на аппетит инвесторов в отношении российских акций, хотя ослабление валюты выглядит позитивно для экспортеров.
_____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк