Фондовый рынок США: Moody's понижает рейтинг американских банков

Снижения аппетита к риску - Moody's понизило рейтинг банков США, слабые макроэкономические данные из Китая и windfall налог в Италии: российский рынок остается в понижательном тренде третью сессию подряд – IMOEX (+0,04% @ 3,085) – хотя индекс и продемонстрировал незначительный рост на закрытии по мере того как рубль продолжил ослабевать. Дополнительное давление на акции оказывают растущие доходности государственных облигаций. Доходность 10-летних ОФЗ продолжила расти (11,65%), коррелируя с глобальными трендами – 10UST (4,01%). На этом фоне рубль продолжил снижение (-1,9% @ 97,10), отражая риски отрицательного торгового баланса.

Ослабление рубля оказало некоторую поддержку рынку, и предпочтение было отдано защитным акциям – TGKA (+2,5%), FIVE (+2,5%), SNGSp (+2,1%). В число наиболее слабых бумаг вошли металлургические компании MAGN (-1,9%), CHMF (-1,3%) и RUAL (-1,1%). Снижение аппетита к риску на внешних рынках началось после разочаровывающих данных по торговле из Китая, при этом доллар США укрепился (DXY +0,5% @ 102,60). Цены на сырьевые товары предсказуемо снизились – медь подешевела на 1,6%, золото на споте подешевело (-0,6% @ 1925 долларах), а цены на нефть резко снизились (Brent -1,0% @ 86,17 доллара).

Распродажа бумаг банковского сектора привела к снижению европейских фондовых индексов (StoxxEuro600 -0,2%) после того, как Италия ввела 40%-ный windfall налог для банков, которые извлекают выгоду из высоких процентных ставок. Усугубляя негативные настроения, Moody's понизило рейтинги 10 малых и средних американских банков и поставило более крупные банки под негативный пересмотр. В результате три основных индекса Уолл–стрит закрылись снижением - S&P 500 (-0,5%), DJ (-0,5%), Nasdaq (-1,0%).

Данные по индексу потребительских цен и производственной инфляции показывают, что Китай скатывается к дефляции: Азиатские рынки в основном снижаются сегодня утром после того, как данные по индексу потребительских цен и производственной инфляции за июль показали, что Китай скатывается к зоне дефляции, что вызывает опасения по поводу китайской экономики – NIKKEI (-0,4%), Hang Seng (-0,2%), CSI 300 (-0,3%), Sensex (-0,5%), KOSPI (+1,1%), ASX 200 (+0,4%). Курс юаня немного восстановился сегодня утром (CNY +0,1% @ 7,2).

Слабые макроэкономические показатели усиливают опасения как по поводу перспектив экономического роста Китая, так и по поводу эффективности традиционных мер стимулирования. Ослабление китайской экономики негативно сказывается на азиатском регионе и мировых рынках. Цены на сырьевые товары находятся под давлением, котировки сырой нефти немного снизились (Brent -0,2% @ 85,92).

Российские фондовые индексы демонстрируют рост сегодня утром. Фьючерсы на европейские и американские акции указывают на небольшой отскок, но инвесторы, вероятно, будут осторожны в преддверии завтрашних данных по инфляции в США.
_______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
Альфа Банк
Наш телеграмм канал