Фондовый рынок США пошел в рост после мягкой риторики главы ФРС Пауэлла

Рынки выросли после того, как глава ФРС намекнул на смягчение: Рынки были оживленными в среду, так как инвесторы оценивали потенциал ослабления ковидных ограничений в Китае, а данные ADP показали признаки охлаждения рынка труда США – число новых рабочих мест в частном секторе составило 127 000 в ноябре (ниже ожиданий в 190 000). Инфляция в еврозоне замедлилась впервые за 18 месяцев, составив 10,0% в ноябре (по сравнению с прогнозом в 10,4%). Октябрьский показатель составил 10,6%.

Европейские фондовые индексы выросли (StoxxEuro600 +0,6%) на новостях. Сырьевые товары снова показали значительный рост, но российские акции не смогли вырасти на этом – IMOEX (-0,5% @ 2,175). POLY (+2,5%), RUAL (+1,8%), HHR (+1,5%) и VKCO (+1,4%) смотрелись лучше рынка. Среди отставших от рынка – HYDR (- 0,6%), RSTI (-0,6%), FEES (-0,6%) и GMKN (-0,6%). Рубль закрылся практически без изменений (-0,05% @ 60,99) против слабеющего к мировым валютам доллара США (DXY -0,8% @ 106,02).

Цены на нефть выросли (Brent +3,0% @ 86,75) на фоне рыночного оптимизма и сокращения запасов сырой нефти в США на прошлой неделе. Рынки США выросли, закрыв второй месяц подряд на положительной территории впервые с августа 2021 года – S&P 500 (+3,0%), DJ (+2,2%), NASDAQ (+4,6%) – на фоне оптимизма в комментариях председателя ФРС.

Джером Пауэлл оставался ястребиным, но сказал, что пришло время замедлить темпы повышения ставок, подчеркнув, что пиковый уровень ставок будет выше, чем ожидалось ранее – 5,25% (против 4,75% ранее), поскольку предстоит пройти долгий путь, чтобы обуздать инфляцию. Заседание ФРС запланировано на 14 декабря, и ожидается, что она снизит ставку на 50 б.п. после четырех последовательных повышений на 75 б.п.

Рынки подрастают на ожиданиях замедления роста ставок и надеждах инвесторов на возобновление роста в Китае: Азиатские рынки сегодня утром торгуются в плюсе, продолжая ралли на Уолл–стрит, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что с декабря повышения ставок могут замедлиться – NIKKEI (+1,1%), Hang Seng (+1,5%), CSI 300 (+1,7%), KOSPI (+0,3%), ASX 200 (+1,0%).

Пауэлл сказал, что, по его мнению, он может обеспечить мягкую посадку для экономики. Ослабление некоторых мер по борьбе с Covid в Китае также породило надежды на возврат к полноценному функционированию экономики. Данные по производственному индексу деловой активности в регионе Восточной Азии остаются на территории сокращения. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin /Markit составил 49,4, что выше ожиданий, но ознаменовало сокращение четвертый месяц подряд, хотя и наблюдается улучшение.

Цены на сырьевые товары и нефть сегодня утром стабильны (Brent -0,1% @ 86,84) после вчерашнего ралли. Фьючерсы на европейские и американские акции указывают на дальнейший рост сегодня на фоне улучшения настроений на рынке. Можно ожидать, что российские акции почувствуют попутный ветер от оптимистичных настроений инвесторов и устойчивых цен на сырьевые товары. ООН близка к заключению сделки, которая облегчит экспорт российских удобрений и сельскохозяйственной продукции.
_______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк