На фондовом рынке США ралли не получило продолжения

Ралли на мировых рынка замедлилось, поскольку внимание инвесторов переключилось на динамику процентных ставок мировых ЦБ: Рынки восстановились рано утром во вторник после распродажи в понедельник после того, как действия властей Китая по разрядке напряженности по ситуации с пандемическими ограничениями стабилизировали локальные и мировые рынки.

Цены на сырьевые товары выросли, при этом цены на медь (+1,0%) и цены на нефть (Brent +1,3% по цене 85,00 долларов США) продемонстрировали солидный рост после того, как Китай объявил о значительном прогрессе в вакцинации пожилых людей. Аналитики говорят, что вакцинация большей доли населения поможет Китаю встать на путь полного снятия пандемических ограничений. Золото также сохранило положительную динамику (XAU +0,6%, $1752 за унцию).

Складывающаяся ситуация на мировых рынках поддержала российские акции – IMOEX (+0,4% @ 2185). Лидируют роста стали YNDX (+3,6%) и акции горно-металлургического сектора ММК (+2,2%), POLY (+1,8%) и RUAL (+1,2%). Рубль немного ослаб (-0,3% при 61,03 к доллару США). Доллар США сохраняет позиции на мировых рынках (DXY -0,1% при 106,83). Западные ЦБ пока не дают оснований для оптимизма инвесторам, сохраняя ястребиный настрой. Это поддерживает рост доходности по казначейским облигациям США, в то время как участники рынка на этой неделе ожидают публикацию ряда важных макроэкономических показателей.

Европейские рынки закрылись снижением (StoxxEuro600 -0,1%). На Уолл-стрит основные индексы закрылись так же в минусе – S&P 500 (-0,3%), DJ (+0,01%), NASDAQ (-0,7%) – трейдеры готовятся к сегодняшнему выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла, где могу быть намеки на дальнейшую траекторию движения процентных ставок.

Фокус рынка на денежно-кредитной политике ФРС, в то время как риски в отношении Китая снижаются: Сегодня утром азиатские рынки торгуются в положительной территории, несмотря на на самый низком уровень деловой активности (индекс PMI) с апреля этого года и эскалации протестов в крупном промышленном центре Гуанчжоу – NIKKEI (-0,4%), Hang Seng (+0,8%), CSI 300 (+0,2%), KOSPI (+1,1%), ASX 200 (+0,4%). Китайский PMI упал до 48,0 в ноябре, что ниже консенсуса на уровне 49,0 и значительно ниже прошлогоднего значения 49,2.

Цены на сырую нефть растут сегодня утром (Brent +0,6% по 84,77) после того, как данные API показали большое недельное снижение запасов сырой нефти в США на прошлой неделе.

Можно ожидать, что российские акции получат поддержку сегодня благодаря относительному ослаблению геополитической напряженности и устойчивым ценам на сырьевые товары. Европейские и американские фондовые фьючерсы указывают на рост сегодня при открытии. Важным фактором остается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который должен представить экономические прогнозы. Пауэлл, вероятно, сохранит ястребиную позицию в отношении денежно-кредитной политики и будет избегать каких- либо обязательств в отношении более мягкой политики, о которой косвенно упоминалось в протоколе заседания ФРС на прошлой неделе.

В понедельник президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что ФРС следует продолжать повышать процентные ставки в ближайшие месяцы и что рынок, возможно, недооценивает вероятность более агрессивной политики ФРС. Председатель ЕЦБ Кристин Лагард также придерживалась ястребиных настроений в своих комментариях в понедельник. Данные по инфляции в Европе должны быть опубликованы сегодня. Несмотря на оптимистичный настрой рынков на открытие сегодня утром, поток негативных новостей из Китая и возможные ястребиные комментарии председателя ФРС во время выступления сегодня могут повлиять на настроения.
____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк