Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 31 Января 2022 года

СБЕРБАНК. Умеренный рост и белая недельная свеча. В такой ситуации можно продолжить сравнение с апрелем 2018 года. Напомним, что тогда акции потеряли в цене около 20% (большую часть - 9 апреля, а минимум был 16 числа), а потом к середине мая отыграли примерно половину падения. Вполне вероятно, что нечто подобное мы можем увидеть и сейчас.

В такой ситуации похоже, что волна «С» уже закончена, а последующее повышение может привести котировки в район 270 рублей. Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 22.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.8*Брент, где к-нт 20.8 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 89,50*20,8=1861.8 пункта, а биржевое значение - около 1 438 пунктов.

ГАЗПРОМ. Умеренный рост, и котировки достигли уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла белой, что позитивно. Таким образом, растут шансы на окончание падающего тренда.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Минимальные изменения и котировки немного ниже уровня ЕМА-89. При этом неделя закрылась крестообразной свечой, что не так уж и плохо. Таким образом, шансы на возобновление роста остаются.

МАГНИТ. Крестообразная свеча, и котировки выше уровня поддержки в районе 4 660. При этом скользящая средняя ЕМА-55 уверенно смотрит вниз. В такой ситуации по примеру прошлого года еще пару месяцев мы можем не увидеть устойчивого роста.

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 257.9/329.6/ (22082)), в начале торгов 257.9-264.0 /329.6-337.4/ (22082-22510) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• на короткие позиции в Магните можно расположить Стоп-лосс около .

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 262.1/335.0/(22370)) и торгуется выше 264.0/337.4/(22510) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 257.8/329.6/ (22082)) в начале торгов 257.8-250.0 /329.6-319.8/ (22082-21810) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 245.7/307.7/(21 620);
• не открывать новые позиции;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 251.9/322.0/(21955)) и торгуется ниже 250.0/319.8/(21810) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 15.59, оставаясь около линии «вечного» (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и выше важного уровню поддержки в районе 14.5. В такой ситуации можно ожидать скорого окончания российских распродаж. Однако если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года «принуждения к миру», то соотношение может опуститься даже в район 10.

Сбербанк - цели роста по-прежнему около 270 рублей
Сбербанк - белая недельная свеча может способствовать росту
Газпром - около уровня скользящей средней ЕМА-55
ГМК - крестообразная недельная свеча
Магнит продолжает оставаться слабым
___________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»