Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 28 Января 2022 года

СБЕРБАНК. Солидная белая свеча и можно продолжить сравнение с апрелем 2018 года. Напомним, что тогда акции потеряли в цене около 20% (большую часть - 9 апреля, а минимум был 16 числа), а потом к середине мая отыграли примерно половину падения. Вполне вероятно, что нечто подобное мы можем увидеть и сейчас. В такой ситуации похоже, что волна «С» уже закончена, а последующее повышение может привести котировки в район 270 рублей. Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 17.7%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.8*Брент, где к-нт 20.8 - это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 88,70*20,8=1845.0 пункта, а биржевое значение - около 1 519 пунктов.

ГАЗПРОМ. Огромная белая свеча при высочайшем объеме торгов приблизила котировки к уровню скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла черной. В такой ситуации текущая недельная свеча почти наверняка выйдет белой, что позитивно. Таким образом, растут шансы на окончание падающего тренда.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Котировки достигли уровня ЕМА-89, но удержаться там не смогли, и день закрылся белой свечой с заметной верхней тенью. При этом текущая неделя, скорее всего, закроется молотообразной свечой, что не так уж и плохо. Таким образом, шансы на возобновление роста остаются.

МАГНИТ. Белая свеча, и котировки выше уровня поддержки в районе 4 660. При этом скользящая средняя ЕМА-55 уверенно смотрит вниз. В такой ситуации по примеру прошлого года еще пару месяцев мы можем не увидеть устойчивого роста.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 254.3/325.3/ (22066)), в начале торгов 254.3-262.0 /325.3-332.5/ (22066-22710) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать короткие позиции;
• на короткие позиции в Магните можно расположить Стоп-лосс около .

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 260.1/330.1/(22570)) и торгуется выше 262.0/332.5/(22710) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 254.3/325.2/ (22066)) в начале торгов 254.3-231.2 /325.2-291.8/ (22066-21390) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 243.7/303.7/(21 420);
• не открывать новые позиции;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 233.0/293.9/(21435)) и торгуется ниже 231.2/291.8/(21390) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 15.61, оставаясь около линии «вечного» (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и важного уровню поддержки в районе 14.5. В такой ситуации можно ожидать скорого окончания российских распродаж. Однако если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года «принуждения к миру», то соотношение может опуститься даже в район 10.

РТС/Брент - важные уровни поддержки устояли
Сбербанк - по сценарию весны 2018 рост может продолжиться
Газпром вернулся к уровню скользящей средней ЕМА-55
ГМК не смог удержаться около уровня ЕМА-89
Магнит - зарождение растущего тренда пока маловероятно
___________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»