СБЕРБАНК. Небольшое снижение. При этом текущая недельная свеча имеет все шансы выйти крестообразной, что несколько уменьшит оптимизм предыдущей молотообразной свечи. Более того, скользящая средняя ЕМА-55 уверенно смотрит вниз. В такой ситуации события могут развиваться по сценарию марта прошлого года, когда три недели котировки колебались недалеко от минимумов. Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно Нефти сейчас оценены справедливо. Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 - это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 76,45*20,9=1597.8 пункта, а биржевое значение - около 1 590.3 пунктов.
ГАЗПРОМ. Черная свеча вернула котировки к уровню скользящей средней ЕМА-55, которая сейчас служит уровнем сопротивления. Пока не произошло уверенного закрепления выше этого уровня рано говорить о зарождении нового растущего тренда.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Минимальные изменения, и котировки остались над уровнем поддержки в районе 21 300. Однако скользящая средняя ЕМА-89 направлена вниз. В такой ситуации рано говорить о завершении падающего тренда. Тем не менее, если текущая неделя закроется полноценной белой свечой (выше 21 950), то игнорировать «бычьи» расхождения на графике данного масштаба вряд ли получится.
МАГНИТ. Минимальные изменения, и котировки остались ниже уровня поддержки в районе 5 700. При этом текущая недельная свеча может выйти черной, а котировки остаются ниже скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз. Все это не несет особого позитива. Однако конец декабря и начало января статистически неплохое время для роста акций данного эмитента.
РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 292.8/339.8/ (21872)), в начале торгов 292.8-300.3 /339.8-350.9/ (21872-22170) (вероятно):
удерживать длинные позиции;
не открывать новые позиции.
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 298.2/348.4/(22025)) и торгуется выше 300.3/350.9/(22170) (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 292.8/339.8/ (21872)) в начале торгов 292.8-289.2 /339.8-334.6/ (21872-21600) (вероятно):
длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 289.7/334.7/(21720);
не открывать новые позиции;
удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 291.2/336.9/(21745)) и торгуется ниже 289.2/334.6/(21600) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 20.57, что ниже уровней скользящих средних ЕМА-400 и ЕМА-55 на дневном графике. Мы считаем, что вялотекущий падающий тренд сохранится, и соотношение снова поробует закрепиться ниже уровня поддержки в районе 20.8.
Сбербанк - ожидается крестообразная недельная свеча
Газпром вернулся к уровню ЕМА-55
ГМК - закрытие недели выше 21 950 будет сильным "бычьим" сигналом
Магнит - высоки шансы на черную недельную свечу
___________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»