V-образный разворот рынка не очень вероятен. Технический анализ рынка акций за 15 декабря 2021 года

СБЕРБАНК. Вчерашнее падение опустило котировки в район 265 рублей, полностью завершив «бычий» рыночный цикл, начавшийся в марте 2020 года. Однако, за падением последовал заметный рост, и день закрылся вполне оптимистичной белой молотообразной свечой. Тем не менее, V-образного разворота мы не ждем, и считаем, что ситуация может развиваться по сценарию марта прошлого года, когда несколько дней котировки колебались недалеко от минимумов. Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно Нефти сейчас переоценены (примерно на 2.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 - это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 73,00*20,9=1525.7 пункта, а биржевое значение - около 1 565.7 пунктов.

ГАЗПРОМ. Вполне оптимистичная белая свеча, но котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз, и линии двухмесячного нисходящего тренда. В такой ситуации, когда недельная свеча черная, остается вероятность продолжение падения, и новых попыток приблизиться к уровню поддержки в районе 297 рублей.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Обвальное утреннее падение сошло на нет, и день закрылся молотообразной свечой. При этом котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-89 и уровня поддержки в районе 21 300. Однако столь драмматические вчерашние события вполне могут стать предвестиниками окончания падающего тренда.

МАГНИТ. Вчерашняя свеча в виде белого молота пока не позволяет говорить, что пробой уровня поддержки в районе 5 700 стал истинным. При этом недельная свеча вышла небольшой белой, а котировки остаются ниже скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз. Все это не несет особого позитива.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 284.9/319.4/ (20958)), в начале торгов 284.9-288.2 /319.4-322.4/ (20958-21440) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 292.3/325.8/(21580).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 286.2/320.1/(21300)) и торгуется выше 288.2/322.4/(21440) (вероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 284.9/319.3/ (20958)) в начале торгов 284.9-259.5 /319.3-287.6/ (20958-18720) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 281.7/314.2/(20720);
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 261.4/289.7/(18850)) и торгуется ниже 259.5/287.6/(18720) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.13, что ниже уровней скользящих средних ЕМА-400 и ЕМА-55 на дневном графике. Мы считаем, вялотекущий падающий тренд сохранится, и соотношение снова поробует пробить уровень поддержки в районе 20.8.

Сбербанк - возможен сценарий марта прошлого года
Газпром - устойчивый рост пока не очень вероятен
ГМК - остается ниже уровня поддержки
Магнит - продолжается борьба за уровень поддержки
__________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»