Сбербанк - происходящее очень похоже на волну "А". Технический анализ рынка акций за 17 ноября 2021 года

СБЕРБАНК. Третья подряд черная свеча, и котировки удаляются от уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла черной, что негативно. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения и, вероятно, сейчас мы наблюдаем волну «А». Также, не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 3.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 - это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 81,95*20,9=1712.8 пункта, а биржевое значение - около 1 778.0 пунктов.

ГАЗПРОМ. Черная свеча, и котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла черной, что негативно. В такой ситуации высока вероятность зарождения падающего тренда, который вряд ли продлиться менее двух месяцев.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Рост не самой приятной белой свечой в виде перевернутого молота. Однако недельная свеча вышла небольшой белой, и теперь на графике этого масштаба присутствует «бычье» расхождение. В такой ситуации шансы на слом падающего тренда остаются достаточно большими.

МАГНИТ. Белая свеча, и рынок еще далеко от зоны перепроданности. При этом недельная свеча - черная. В такой ситуации котировки остаются ниже уровня сопротивления, образованного максимумами января 2018 года. Таким образом, вероятность понижательной коррекции остается высокой.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 337.9/336.8/ (22626)), в начале торгов 337.9-349.0 /336.8-345.3/ (22626-23280) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· можно открывать длинные позиции при чредовании вариантов 3-1, а Стоп-лосс около 334.7/333.7/;
· не открывать короткие позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (350.8)/343.3/.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 346.6/342.9/(23130)) и торгуется выше 349.0/345.3/(23280) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 337.9/336.8/ (22626)) в начале торгов 337.9-333.6 /336.8-329.2/ (22626-22250) (вероятно):
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 335.9/331.5/(22400)) и торгуется ниже 333.6/329.2/(22250) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.46 (минимум с конца июля), оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - котировки удаляются от ЕМА-55
Газпром - борьба за уровень ЕМА-55 продолжается
ГМК - дневная свеча неприятная, но рост остается вероятным
Магнит - продолжаем ставить на снижение
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»