Сбербанк - все больше подтверждений коррекции в рамках А-В-С. Технический анализ рынка акций за 11 ноября 2021 года

СБЕРБАНК. Черная свеча опустила котировки к уровню скользящей средней ЕМА-55. При этом, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения и, вероятно, сейчас мы наблюдаем волну «А». Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 6.0%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 - это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 82,55*20,9=1725.3 пункта, а биржевое значение - около 1 829.1 пунктов.

ГАЗПРОМ. Черная свеча, и котировки все ближе к уровню скользящей средней ЕМА-55. При этом рынок уже недалеко от зоны перепроданности. В такой ситуации сигналам на покупку стоит доверять все больше.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Повторение максимума предыдущего дня и неприятная черная свеча. При этом котировки ниже уровня ЕМА-89, которая направлена вниз, а недельная свеча черная, что негативно. В такой ситуации снижение имеет хорошоие шансы продолжиться.

МАГНИТ. Вторая подряд черная свеча. В такой ситуации высока вероятность продолжения понижательной коррекции. При этом цены на акции ниже уровня сопротивления, образованного максимумами января 2018 года. Таким образом, снижение может продлиться пару недель пока рынок не приблизится к зоне перепроданности.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 348.7/345.8/ (21694)), в начале торгов 348.7-361.5 /345.8-353.8/ (21694-22670) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· можно открывать длинные позиции в Газпроме при чередовании вариантов 3-1, а Стоп-лосс около 342.7;
· не открывать короткие позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /352.3/.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 358.9/351.3/(22525)) и торгуется выше 361.5/353.8/(22670) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 348.6/345.8/ (21694)) в начале торгов 348.6-345.3 /345.8-341.7/ (21694-21450) (вероятно):
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 347.9/344.1/(21595)) и торгуется ниже 345.3/341.7/(21450) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.03, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк опустился к уровню скользящей средней ЕМА-55
Газпром достиг уровня ЕМА-55
ГМК - снижение остается основным сценарием
Магнит - коррекция может продлиться пару недель
_______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»