СБЕРБАНК. Не самая оптимистичная крестообразная свеча. При этом недельная свеча вышла черной. Более того, если посмотреть на движение рынка от минимумов марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 5.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 83,80*20,9=1751.4 пункта, а биржевое значение - около 1 842.1 пунктов.
ГАЗПРОМ. Черная свеча, и котировки остаются между уровнем скользящей средней ЕМА-55 и линией сопротивления. При этом недельная свеча снова вышла черной, что увеличивает негатив. В такой ситуации можно ожидать продолжения снижения к уровню скользящей средней ЕМА-55, то есть в район примерно 342 рубля. После этого рост может возобновиться.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Черная свеча. При этом котировки ниже уровня ЕМА-89, которая направлена вниз, а недельная свеча вышла черной, что после перевернутого молота негативно. В такой ситуации снижение имеет хорошоие шансы продолжиться.
МАГНИТ. Белая свеча после крестообразной. Однако «медвежье» расхождение вряд ли уже отыграно. В такой ситуации продолжаем считать, что коррекция пойдет по сценарию января, и может продлиться 2-3 недели, а котировки могут снизиться в районе ЕМА-55 (примерно 6 000 рублей), а рынок может достичь зоны перепроданности.
РЕКОМЕНДАЦИИ1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 370.7/352.5/ (22134)), в начале торгов 370.7-376.8 /352.5-362.7/ (22134-22635) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать длинные позиции;
· можно открывать короткие позиции в Сбербанке в диапазоне 373.2-373.9, а Стоп-лосс около 375.8;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /359.8/(22380).
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 374.1/360.1/(22490)) и торгуется выше 376.8/362.7/(22635) (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 370.7/352.4/ (22134)) в начале торгов 370.7-364.4 /352.4-348.7/ (22134-21930) (вероятно):
· длинные позиции в Сбербанке можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 364.2;
· не открывать длинные позиции;
· можно открывать короткие позиции в Сбербанке при чередовании вариантов 1-3, а Стоп-лосс около 374.3;
· удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 367.1/351.2/(22070)) и торгуется ниже 364.4/348.7/(21930) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.91, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.
Сбербанк - неприятная крестообразная свеча
Газпром - все ближе к ЕМА-55
ГМК опустился к ЕМА-89 на недельном графике
Магнит - "медвежье" расхождение вряд ли уже отыграно
_________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»