Корреляция между ценой нефти Брент и индексом РТС остается очень высокой. Технический анализ рынка акций за 3 ноября 2021 года

СБЕРБАНК. Не самая оптимистичная крестообразная свеча. При этом недельная свеча вышла черной. Более того, если посмотреть на движение рынка от минимумов марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 5.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 83,80*20,9=1751.4 пункта, а биржевое значение - около 1 842.1 пунктов.

ГАЗПРОМ. Черная свеча, и котировки остаются между уровнем скользящей средней ЕМА-55 и линией сопротивления. При этом недельная свеча снова вышла черной, что увеличивает негатив. В такой ситуации можно ожидать продолжения снижения к уровню скользящей средней ЕМА-55, то есть в район примерно 342 рубля. После этого рост может возобновиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Черная свеча. При этом котировки ниже уровня ЕМА-89, которая направлена вниз, а недельная свеча вышла черной, что после перевернутого молота негативно. В такой ситуации снижение имеет хорошоие шансы продолжиться.

МАГНИТ. Белая свеча после крестообразной. Однако «медвежье» расхождение вряд ли уже отыграно. В такой ситуации продолжаем считать, что коррекция пойдет по сценарию января, и может продлиться 2-3 недели, а котировки могут снизиться в районе ЕМА-55 (примерно 6 000 рублей), а рынок может достичь зоны перепроданности.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 370.7/352.5/ (22134)), в начале торгов 370.7-376.8 /352.5-362.7/ (22134-22635) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать длинные позиции;
· можно открывать короткие позиции в Сбербанке в диапазоне 373.2-373.9, а Стоп-лосс около 375.8;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /359.8/(22380).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 374.1/360.1/(22490)) и торгуется выше 376.8/362.7/(22635) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 370.7/352.4/ (22134)) в начале торгов 370.7-364.4 /352.4-348.7/ (22134-21930) (вероятно):
· длинные позиции в Сбербанке можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 364.2;
· не открывать длинные позиции;
· можно открывать короткие позиции в Сбербанке при чередовании вариантов 1-3, а Стоп-лосс около 374.3;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 367.1/351.2/(22070)) и торгуется ниже 364.4/348.7/(21930) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.91, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - неприятная крестообразная свеча
Газпром - все ближе к ЕМА-55
ГМК опустился к ЕМА-89 на недельном графике
Магнит - "медвежье" расхождение вряд ли уже отыграно
_________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»