Сбербанк - все больше шансов на зарождение падающего тренда. Технический анализ рынка акций за 19 октября 2021 года

СБЕРБАНК. Третья подряд черная свеча. При этом недельная свеча вышла в виде черного перевернутого молота, что не оптимистично. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 7.0%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 84,75*20,9=1771.3 пункта, а биржевое значение - около 1 894.6 пункта.

ГАЗПРОМ. Неделя началась с падения, но котировки остаются выше линии поддержки (бывшего сопротивления) в районе 355 рублей. При этом неделя закрылась крестообразной свечой, что после предыдущего перевернутого молота вполне оптимистично. В такой ситуации коррекции скоро может закончиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Минимальные изменения, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом недельная свеча вышла молотообразной, что негативно. В такой ситуации повышательная коррекция может закончиться.

МАГНИТ. Крестообразная свеча, что после трех черных свеч подряд совсем неплохо. При этом котировки заметно выше ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх. Однако недельная свеча в виде черного перевернутого молота продолжит оказывать негатив. В такой ситуации продолжаем считать, что картина похожа на декабрь 2020 года. Таким образом, коррекция, скорее всего, продолжится еще несколько дней после чего высоки шансы возобновления роста.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 364.6/363.5/ (23120)), в начале торгов 364.6-372.8 /363.5-369.2/ (23120-23325) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· на короткие позиции в ГМК расположить Стоп-лосс около (23188).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 370.0/366.5/(23180)) и торгуется выше 372.8/369.2/(23325) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 364.6/363.5/ (23120)) в начале торгов 364.6-361.0 /363.5-357.4/ (23120-22830) (вероятно):
· можно открывать короткие позиции в ГМК при чередовании вариантов 1-3, а Стоп-лосс около (23188);
· не открывать короткие позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 363.7/360.1/(22970)) и торгуется ниже 361.0/357.4/(22830) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.24, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - падение должно продолжиться
Газпром - котировки недалеко от линии поддержки
ГМК - несмотря на негативную недельную свечу рост продолжается
Магнит - коррекция может продлиться еще несколько дней
_____________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника,
Управления аналитических исследований «УНИВЕР Капитал»