СБЕРБАНК. Неприятная черная. Однако маловероятно, что уже первый негативный сигнал сломает сильный растущий тренд. Тем не менее, стоит быть более осторожным. Так, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение проходит последнюю, пятую фазу, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 7.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 83,20*20,9=1738.9 пункта, а биржевое значение - около 1 864.6 пункта.
ГАЗПРОМ. Умеренное падение. При этом недельная свеча вышла в виде перевернутого молота, что достатончо негативно. В такой ситуации коррекции может продолжиться, например, к линии поддержки (бывшего сопротивления) в районе 355 рублей.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Крестообразная свеча после черного перевернутого молота выглядит вполне оптимистично. При этом недельная свеча вышла в виде белого молота, что позитивно. В такой ситуации нельзя исключать возврат котировок к уровню скользящей средней ЕМА-89, то есть, в район 23 950 рублей.
МАГНИТ. Рост продолжается. При этом недельная свеча вышла белой, а котировки заметно выше ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх. В такой ситуации продолжаем считать, что картина похожа на декабрь 2020 года. Таким образом, об окончании роста говорить еще рано.
РЕКОМЕНДАЦИИ1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 377.8/364.1/ (22528)), в начале торгов 377.8-390.3 /364.1-372.3/ (22528-22920) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /370.8/.
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 386.9/369.0/(22775)) и торгуется выше 390.3/372.3/(22920) (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 377.8/364.1/ (22528)) в начале торгов 377.8-373.3 /364.1-358.8/ (22528-22150) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 367.2;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 376.6/362.1/(22295)) и торгуется ниже 373.3/358.8/(22150) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.17, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.
Сбербанк - вчерашний день не очень похож на разворотный
Газпром - ждем черную недельную свечу
ГМК - оптимистичная крестообразная свеча
Магнит - уверенный рост продолжается
_____________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»