Газпром приближается к уровням 2008 года. Технический анализ рынка акций за 6 Сентября 2021 года

СБЕРБАНК. Крестообразная свеча, и котировки остаются выше уровней скользящих средних ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. Однако, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение вошло в завершающую фазу (развивается пятая подволна последней пятой волны). Данный факт може означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 16.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.8*Брент, где к-нт 20.8 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 71,80*20,8=1493.4 пункта, а биржевое значение - около 1 734.2 пункта.

ГАЗПРОМ. Хорошая белая свеча. При этом недельная свеча снова вышла белой, а скользящая средняя ЕМА-55 направлена наверх. В такой ситуации в ближайшее время нет оснований ожидать слома растущего тренда.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. В пятницу мы закрыли короткую позицию на Стоп-лоссе (купили 160 акций по 24 150). При этом котировки снова вернулись выше уровня поддержки, а недельная свеча вышла белой. В такой ситуации диапазонный характер торгов продолжается, и котировки могут вернуться к уровню ЕМА-89.

МАГНИТ. Черная свеча опустила котировки ниже уровня поддержки, а недельная свеча вышла черной. При этом цены на акции приближаются к уровню скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации начавшаяся коррекция может продолжиться еще 1-2 недели.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 329.7/318.0/ (24442)), в начале торгов 329.7-333.5 /318.0-320.8/ (24442-24645) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 330.6/318.1/(24495)) и торгуется выше 333.5/320.8/(24645) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 329.7/317.9/ (24442)) в начале торгов 329.7-323.7 /317.9-308.4/ (2442-23790) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 328.7/306.2/;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 326.5/311.1/(23935)) и торгуется ниже 323.7/308.4/(23790)<5405 (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.93, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - третья подряд крестообразная свеча
Газпром - очередная белая недельная свеча
ГМК - диапазон продолжается
Магнит - опустился ниже уровня поддержки
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»