Сбербанк - риски заметного падения остаются высокими. Технический анализ рынка акций за 3 Сентября 2021 года

СБЕРБАНК. Не самая приятная черная свеча, но котировки остаются выше уровней скользящих средних ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. Однако, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение вошло в завершающую фазу (развивается пятая подволна последней пятой волны). Данный факт может означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 13.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.7*Брент, где коэффициент 20.7 - это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 73,05*20,7=1512.1 пункта, а биржевое значение - около 1 718.5 пункта.

ГАЗПРОМ. Небольшая черная свеча. При этом недельная свеча почти наверняка снова будет белой, а скользящая средняя ЕМА-55 направлена наверх. В такой ситуации в ближайшее время нет оснований ожидать слома растущего тренда.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Черная свеча, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом котировки остались ниже уровня поддержки в районе 24 200, что увеличивает вероятность его истинного пробития. Также усиливает «медвежьи» настроение ЕМА-89, которая имеет направление вниз. Однако, зарождения сильного падающего тренда мы не ждем и планируем закрыть «шорт» в районе августовских минимуов.

МАГНИТ. Еще одна неудачная попытка пробить уровень поддержки и молотобразная свеча. При этом цены на акции остаются выше скользящей средней ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх. В такой ситуации рост имеет шансы продолжиться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 329.0/312.3/ (23880)), в начале торгов 329.0-337.9 /312.3-317.6/ (23880-24350) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать нове позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 329.3(24 130).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 335.0/314.9/(24205)) и торгуется выше 337.9/317.6/(24350) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 329.0/312.3/ (23880)) в начале торгов 329.0-325.9 /312.3-307.6/ (23880-23720) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 328.7/303.2/;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции (ГМК можно закрыть в диапазоне 23490–23540).

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 328.7/310.2/(23865)) и торгуется ниже 325.9/307.6/(23720)<5435 (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.53, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - ожидается третья подряд крестообразная недельная свеча
Газпром - недельная свеча ожидается белой
ГМК - все больше шансов на пробой уровня поддержки
Магнит - вторая неудачная попытка пробить уровень поддержки
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»