Сбербанк - возможно, сейчас развивается подволна "5" волны "5". Технический анализ рынка акций за 2 Сентября 2021 года

СБЕРБАНК. Рост продолжается, и котировки остаются выше уровней скользящих средних ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. Однако, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение вошло в завершающую фазу (развивается пятая подволна последней пятой волны). Данный факт може означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 15.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.7*Брент, где к-нт 20.7 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 71,65*20,7=1483.2 пункта, а биржевое значение - около 1 717.2 пункта.

ГАЗПРОМ. После пробоя уровня сопротивления рост продолжился высокими темпами. При этом недельная свеча белая, а скользящая средняя ЕМА-55 направлена наверх. В такой ситуации в ближайшее время нет оснований ожидать слома растущего тренда.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Небольшая белая свеча, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом котировки остались около уровня поддержки в районе 24 200, что увеличивает вероятность его пробиия. Также усиливает «медвежьи» настроение ЕМА-89, которая имеет направление вниз. Однако зарождение сильного падающего тренда мы не ждем и планируем закрыть «шорт» в районе августовских минимуов.

МАГНИТ. Неудачная попытка пробить уровень поддержки и крестообразная свеча. При этом цены на акции остаются выше скользящей средней ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх, а недельная свеча снова белая. В такой ситуации рост имеет шансы продолжиться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 334.6/312.9/ (24032)), в начале торгов 334.6-337.6 /312.9-316.7/ (24032-24400) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать нове позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 329.3(24 230).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 334.7/314.0/(24255)) и торгуется выше 337.6/316.7/(24400) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 334.5/312.9/ (24032)) в начале торгов 334.5-325.2 /312.9-303.5/ (24032-23730) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 328.7/301.2/;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 328.0/306.1/(23875)) и торгуется ниже 325.2/303.5/(23730)<5455 (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 24.07, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - стоит опасаться начала длительной коррекции
Газпром - растущий тренд не подает сигналов об окончании
ГМК пытается закрепиться ниже уровня поддержки
Магнит - крестообразная свеча около уровня поддержки
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»