Магнит - линия ранее пробитого растущего тренда остановила рост. Технический анализ рынка акций за 2 Августа 2021 года

СБЕРБАНК Закрытие «бычьего» разрыва четверга и белая свеча. В такой ситуации котировки превысили уровень скользящей средней ЕМА-55. При этом рынок вышел из зоны перепроданности и вернулся в нейтральную зону. В предыдущий раз подобная картина наблюдалась в октябре. Вполне возможно, что и сейчас события будут развиваться по осеннему сценарию, и котировки еще вернутся к минимумам прошлой недели. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 6.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 74,70*20,6=1538.8 пункта, а биржевое значение - около 1 634.5 пункта.

ГАЗПРОМ Белая свеча, и «бычий» разрыв четверга на уровне 283.0 не закрыт. При этом котировки остались около максимальных значений с момента дивидендного разрыва 14 июля. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что этот разрыв на уровне 293.0 закроется достаточно быстро.

ГМК НОРНИКЕЛЬ Белая свеча, и котировки остались около уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла небольшой белой. Тем не менее, может быть еще одна попытка достичь уровня поддержки в районе 24 200.

МАГНИТ Неприятная свеча в виде перевернутого молота, и котировки не смогли вернуться выше ранее пробитой линии четырехмесячного восходящего тренда, но остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча выщла белой. Тем не менее, вероятен еще один поход к уровню поддержки в районе 5 060 рублей, а условия для устойчивого роста могут сложиться, недели через две, как это было после январского дивидендного разрыва, когда рост начался в конце февраля.

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 305.6/287.4/ (25318)), в начале торгов 305.6-309.3 /287.4-290.2/ (25318-25490) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 306.7/287.7/(25335)) и торгуется выше 309.3/290.2/(25490) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 305.6/287.3/ (25318)) в начале торгов 305.6-298.5 /287.3-280.8/ (25318-24790) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 301.2/283.2/;
• не открывать длинные позиции;
• можно открывать короткие позиции, а Стоп-лосс около 307.8(25580);
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 301.1/283.2/(24945)) и торгуется ниже 298.5/280.8/(24790) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.63 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.


Сбербанк превысил уровень скользящей средней ЕМА-55
Газпром - "бычий" разрыв четверга остался незакрытым
ГМК - небольшая белая недельная свеча
Магнит - умеренное падение очень вероятно
_____________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»