Газпром - сценарий 2019 года с быстрым закрытием дивразрыва вероятен. Технический анализ рынка акций за 22 Июля 2021 года

СБЕРБАНК. Умеренное снижение, и «медвежий» разрыв на уровне 298.5 рублей не закрыт. При этом котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, а рынок вышел из зоны перепроданности. В предыдущий раз такое наблюдалось в октябре. Вполне возможно, что и сейчас по осеннему сценарию котировки будут колебаться около минимумов пару недель. Действительно, российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 7.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 72,35*20,6=1490.4 пункта, а биржевое значение - около 1 597.2 пункта.

ГАЗПРОМ. Неплохая белая свеча, и котировки выше ЕМА-55. Таким образом, вполне возможно, что ситуация будет развиваться по сценарию 2019 года, когда после дивидендного разрыва около недели котировки снижались, после чего бурный рост привел к быстрому его закрытию.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Третья подряд крестообразная свеча около уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла белой с заметной верхней тенью. Однако история знает примеры, например, в середине марта, когда следующая свеча была черной. В такой ситуации может быть еще одна попытка достичь уровня поддержки в районе 24 200.

МАГНИТ. Небольшая белая свеча, и котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, но уровень поддержки в районе 5 060 рублей устоял. При этом недельная свеча черная. В такой ситуации условия для возобновления роста могут сложиться, недели через две, как это было после январского дивидендного разрыва.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 294.9/282.9/ (25050)), в начале торгов 294.9-299.5 /282.9-287.5/ (25050-25440) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 297.8(25280).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 297.0/285.1/(25285)) и торгуется выше 299.5/287.5/(25440) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 294.8/282.9/ (25050)) в начале торгов 294.8-291.0 /282.9-273.6/ (25050-24750) (вероятно):
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 293.5/275.9/(24910)) и торгуется ниже 291.0/273.6/(24750) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.98 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.

Сбербанк - "медвежий" разрыв на 298.5 остается незакрытым
Газпром - снова уверенно выше ЕМА-55
ГМК - третья подряд крестообразная свеча около ЕМА-89
Магнит - пока заметный рост выглядит маловероятным
____________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»