Российские акции выросли на сообщениях о сделке между VK и Yandex

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.43%) и РТС (+1.39%) завершили торги с равномерным сильным приростом. Курс доллара США незначительно повысился на 0.02 руб., или на 0.03%, до уровня 59.89 руб.

Вчера локальный рынок акций вновь двигался без оглядки на состояние внешних фондовых рынков. Рублевый индекс МосБиржи продолжил сильное повышение, наметившееся в нем днем ранее. Этому способствовала не только позитивная инерция предыдущего дня, но и улучшившаяся техническая картина в указанном индексе. Уже в момент открытия он обновил свой полуторамесячный максимум.

Очевидно, что в ходе вчерашних торгов в пользу локальных биржевых быков сыграло уверенное повышение цен на «черное золото». За минувшие сутки фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на 3.6%, или почти на $3.5 за баррель.

К слову, текущие биржевые цены на нефть выглядят существенно заниженными в сравнении с «заоблачной» стоимостью природного газа в Европе и в Азии. Еще к середине текущего года Международное энергетическое агентства (МЭА) сообщало, что в указанных регионах мира генерация электричества на основе нефти и нефтепродуктов стала более рентабельной в сравнении со сжиганием газа. А в настоящее время, согласно данным Bloomberg, биржевые цены на электроэнергию в Германии эквиваленты цене нефти на уровне свыше $1000 за баррель.

Очевидно, что указанная сильная диспропорция должна сокращаться со временем. В практическом плане это означает, что высокие цены на природный газ должны корректироваться, а нефтяные котировки имеют потенциал для существенного роста в среднесрочной перспективе. Однако этот процесс способен затянуться до конца предстоящего отопительного сезона в Северном полушарии.

Среди значимых внешних событий минувшего дня стоит отметить расширение канадского санкционного списка. В него были добавлены 62 российских физических лица и одно оборонное предприятие. Впрочем, указанное известие осталось без внимания участников российских биржевых торгов. Подобные сообщения уже давно стали для них привычными.

На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись преимущественно с неравномерным повышением в пределах 4%.

Явно сильнее рынка торговались несколько бумаг, объединенных общими корпоративными новостями: Сбербанк-ао (SBER RM, +3.43%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +3.30%), Yandex clA (YNDX RM, +3.80%), VK-гдр (VKCO RM, +6.16%). Вчера стало известно, что интернет-компания VK выйдет из совместного предприятия со «Сбербанком». В результате этой сделки она получит 100% сервиса доставки еды и продуктов Delivery Club. Указанный сервис, в свою очередь, будет обменян на медийные активы конкурирующей компании «Яндекс». Речь идет про «Яндекс Новости» и «Яндекс Дзен». Озвученная сделка между «Яндексом» и VK будет безденежной.

Надо признать, что для всех представителей намеченной цепочки сделок ее реализация будет означать оптимизацию портфеля активов. Это ситуация, в которой все участники процесса могут выиграть с точки зрения стратегии собственного развития. К этому же ряду новостей можно отнести и вчерашнее известие о том, что Сбербанк в ближайшее время продаст дочерний банк в Казахстане холдингу «Байтерек».

Заметным событием на рынке также стал сильный рост стоимости депозитарных расписок OZON-адр (OZON RM, +8.01%). Интерес к ним подогрела публикация обнадеживающей отчетности маркетплейса за 2 квартал и за 1 полугодие. В частности, квартальный оборот компании, включая услуги (GMV), увеличился на 92% год к году. Кроме того, она впервые за свою историю сумела зафиксировать состояние квартальной операционной безубыточности.

В ходе вчерашних торгов бумаги OZON-адр сумели обновить свой полугодовой максимум. Таким образом, в них сформировался технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного роста стоимости.

Довольно сильной просадкой против рынка выделились бумаги СПБ Биржа (SPBE RM, -5.62%). В них состоялся коррекционный откат после прироста на 16.76% днем ранее.

Явно слабее индекса МосБиржи также закрылись бумаги Новатэк (NVTK RM, -1.32%), TCS-гдр (TCSG RM, -0.11%), ФосАгро (PHOR RM, -1.67%), МТС (MTSS RM, -0.88%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -0.31%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -0.02%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent после сильного вчерашнего прироста подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.3%. Японский Nikkei225 просел на 0.4%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением. Вместе с тем, инерция вчерашнего роста способна поддержать российский рынок на открытии.

Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным изменением или со сдержанным спадом в пределах 0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2240-2265 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2230, 2210 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2280, 2300 п.
Сочетание ухудшившегося внешнего фона и позитивных краткосрочных технических факторов создает неоднозначные условия для открытия индекса МосБиржи. Внутри дня не исключена его стабилизация около ближайшего значимого уровня 2250 п.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди ряда иностранных макроэкономических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск.).
____________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"