Российский фондовый рынок использует любую возможность выйти в плюс

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.04%) и РТС (+0.71%) вновь завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США ослабился на 0.43 руб., или на 0.7%, до уровня 59.10 руб.

В течение первого часа пятничных торгов рублевый индекс МосБиржи заметно просел. В тот момент он отыграл существенное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Весь остаток дня мы наблюдали в указанном индексе неуверенные попытки восстановления. Он сумел незначительно повыситься лишь по итогам аукциона закрытия основной торговой сессии.

Таким образом, среднесрочная техническая картина в индексе МосБиржи по итогам пятничных торгов практически не изменилась. Она остается позитивной. Вместе с тем, серьезным препятствием для указанного индекса продолжает выступать близкий полуторамесячный уровень сопротивления, расположенный в районе 2220 п. Его уверенный пробой сформировал бы новый технический сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение.

По-видимому, подобный сценарий пока не сумел реализоваться по причине явной среднесрочной слабости нефтяных котировок. Российским биржевым быкам недостает уверенности в ситуации, когда фьючерсы на нефть сползли ниже очень важного знакового ценового уровня $100 за баррель.

Надо добавить, что в пятницу не выходили важные для фондового рынка внешнеполитические новости. Не публиковалась и значимая для него иностранная статистика. Вместе с тем, стоимость отдельных бумаг заметно изменилась на фоне ряда внутренних корпоративных событий.

На фоне символического прироста индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 9%.

Намного сильнее рынка торговались и закрылись бумаги TCS-гдр (TCSG RM, +8.87%). Столь сильное однодневное повышение цены выглядит как сугубо техническое движение. В этих бумагах сформировались технические сигналы на покупку в результате уверенного пробоя целого ряда среднесрочных уровней сопротивления. Кроме того, они продолжают демонстрировать характерную для себя повышенную подвижность.

Бумаги производителя удобрений ФосАгро (PHOR RM, +2.42%) вышли на второе место по оборотам среди акций на Московской бирже. В пятницу в них отыгрывалась новость о том, что совет директоров эмитента рекомендовал выплатить на эти бумаги дивиденды в размере 780 руб. Это составляет порядка 9.6% от их текущей стоимости.

Бумаги МосБиржа (MOEX RM, +1.60%) пользовались спросом на фоне выхода обнадеживающих результатов деятельности эмитента за 2 квартал 2022 года. Несмотря на вполне ожидаемое сокращение общих квартальных комиссионных доходов на 18.8%, биржа сумела нарастить свою квартальную чистую прибыль по МСФО на 19% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

Кроме того, «Московская биржа» подтвердила планы рассмотрения отложенного вопроса о выплате дивидендов за 2021 год во втором полугодии. Шансы на возобновление дивидендных выплат представителями российского финансового сектора в настоящее время улучшаются. Важным свидетельством этого стало недавнее решение Банка «Санкт-Петербург» о выплате промежуточных дивидендов на бумаги БСП ао (BSPB RM, -1.98%), БСП ап (BSPBP RM, -2.50%).

Акции Магнит (MGNТ RM, -1.96%) существенно подешевели на фоне публикации сильных результатов деятельности эмитента за 1 полугодие 2022 г. в соответствии с МСФО. Свежая отчетность указала на прирост общей выручки торговой сети на 38.2% год к году. Чистая прибыль «Магнита» за тот же период возросла на 39.6%. По-видимому, мы наблюдали в указанных бумагах фиксацию среднесрочной прибыли. Ранее они менее чем за месяц прибавили в цене порядка 25%.

Бумаги СПБ Биржа (SPBE RM, -6.57%) продолжили коррекционный спад после недавнего сильного прироста стоимости. Однако на временном горизонте в несколько месяцев они сохраняют технический потенциал для дальнейшего восстановления цены в район 300-350 руб.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют довольно сильное падение стоимости в пределах 0.4-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.4%. Японский Nikkei225 просел на 0.5%.

Текущее состояние внешнего фона можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным спадом.

Мы ожидаем начала торгов в России с заметным спадом до 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2170-2190 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2160, 2150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2200, 2220 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в плоскости отрицательного изменения.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимых для локального рынка акций иностранных макроэкономических показателей сегодня не ожидается.
____________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"