Российский фондовый рынок оправился после провальной недели

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.67%) и РТС (+0.91%) завершили торги с достаточно сильным приростом. Курс доллара США незначительно понизился на 0.07 руб., или на 0.1%, до уровня 60.605 руб.

В ходе пятничных торгов локальные фондовые индексы несколько раз меняли направление своего движения. И все же во второй половине дня на отечественном рынке акций возобладали позитивные настроения. Это произошло вопреки заметному внутридневному спаду стоимости нефтяных фьючерсов. Что же касается оптимистичной динамики фондовых индексов США, то она уже давно не является значимым ориентиром для участников российских торгов.

На наш взгляд, позитивное пятничное закрытие рынка акций в России было в значительной степени связано со сложившимися внутренними техническими факторами. Ближайшей точкой притяжения для рублевого индекса МосБиржи вполне ожидаемо выступил «круглый» уровень 2150 п. Он очень близок к среднему значению его полуторамесячного диапазона 2020-2270 п.

Среди значимых внешних событий конца минувшей недели надо отметить появившееся в СМИ сообщение о том, что Иран готов принять предложения ЕС по восстановлению действия СВПД при условии обеспечения определенных гарантий. Пока что эта новость носит характер неподтвержденного слуха.

Так или иначе, сильно затянувшиеся переговоры по поводу возобновления иранской ядерной сделки все же не могут продолжаться бесконечно. Их возможный положительный исход подразумевает официальный возврат иранской нефти на мировой нефтяной рынок. Очевидно, что это позволило бы западным странам ужесточить ограничительные меры в отношении РФ в сфере экспорта углеводородов. Кроме того, новости на тему возобновления СВПД сами по себе способны оказывать давление на нефтяные котировки, что является негативным фактором для российского фондового рынка.

На фоне весомого прироста индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с неравномерным повышением в пределах 7%.

Явно сильнее рынка торговались бумаги Русгидро (HYDR RM, +6.83%). Столь сильное повышение стоимости было подтверждено необычно высокими торговыми оборотами. Интерес к этим акциям подогрело известие о том, что алюминиевая компания «Русал» в течение первого полугодия увеличила свою долю в эмитенте с 7% до 9%. Логика развития событий предполагает, что указанная тенденция должна продолжиться. Вместе с тем, не стоит забывать, что контролирующим акционером «РусГидро» выступает государство.

Акции Новатэк (NVTK RM, +1.57%) заметно опередили индекс МосБиржи на фоне обнадеживающей корпоративной новости. Один из инсайдеров эмитента приобрел на бирже достаточно крупный пакет этих бумаг на сумму порядка 23 млн руб.

Бумаги TCS-гдр (TCSG RM, +3.75%) продолжают демонстрировать характерную для них повышенную подвижность. Вместе с тем, в пятницу они сумели обновить свое максимальное значение почти за 3 месяца. Таким образом, в них сформировался технический сигнал в пользу дальнейшего роста стоимости. Не исключено, что указанные депозитарные расписки в ближайшие дни сумеют повыситься к ближайшему значимому среднесрочному уровню сопротивления, расположенному в районе 2500 руб.

Заметным спадом отличились акции СПБ Биржа (SPBE RM, -2.71%). В них продолжилась фиксация среднесрочной прибыли после недавнего сильного трехдневного роста стоимости. Надо отметить, что в указанных бумагах сохраняются необычно высокие торговые обороты. В пятницу они заняли четвертое место по объему торгов среди акций на Московской бирже.

Акции Русал-ао (RUAL RM, -0.69%) подешевели против рынка на фоне публикации неоднозначных промежуточных итогов деятельности алюминиевой компании за 1 полугодие 2022 года. Ее выручка в долларах США возросла на 31.3%. Но чистая прибыль за указанный период сократилась на 16.7% год к году.

К слову, не стоит забывать недавнюю новость о начале переговоров по поводу объединения «РУСАЛа» и компании ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.55%). Дальнейшее развитие указанного сюжета способно оказать заметное влияние на стоимость акций обеих указанных компаний.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite почти не изменил своего значения. Японский Nikkei225 вырос на 1.1%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Вместе с тем, весомое утреннее падение стоимости нефтяных фьючерсов создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.

Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2125-2145 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2120, 2100 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2150, 2170 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет существенное утреннее падение стоимости нефтяных фьючерсов. Позднее он большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в плоскости отрицательного изменения.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимых для локального рынка акций иностранных макроэкономических показателей сегодня не ожидается.
_________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"