•  
Рубль летит в пропасть ситуация в мире напряженная

Рубль летит в пропасть ситуация в мире напряженная

Курс евро растет оправляясь от недавней просадки

Курс евро растет оправляясь от недавней просадки

Курс нефти приостановил рост вернувшись к отметке $86

Курс нефти приостановил рост вернувшись к отметке $86

Рубль тестирует отметку 75.65 за доллар

Рубль тестирует отметку 75.65 за доллар

Доллар готов расти настраиваясь на агрессивную

Доллар готов расти настраиваясь на агрессивную

Главная Российский рынок акций Российский фондовый рынок не намерен больше расти

   Российский фондовый рынок не намерен больше расти

Российский фондовый рынок не намерен больше расти
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.54%) и РТС (-1.31%) завершили основные торги с неравномерным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.1%.

Негативный характер торгов был заложен уже в момент их открытия с довольно масштабным разрывом вниз по индексам МосБиржи и РТС. Этому способствовало заметное утреннее ухудшение состояния внешнего фона.

Наиболее тревожным внешним сигналом в среду стала устойчивая нисходящая динамика нефтяных котировок. В тот день фьючерсы на нефть сорта Brent потеряли в цене более $2.7 за баррель или порядка 3.2%. Более того, они обновили свой четырехнедельный минимум и сдвинулись в более низкий ценовой коридор $80-$85 за баррель. Таким образом, среднесрочная техническая картина в указанных контрактах заметно осложнилась.

Однако еще более значимым внешним событием в среду стало завершение планового двухдневного заседания FOMC. Диапазон процентной ставки ФРС ожидаемо остался неизменным. Вместе с тем, Федрезерв объявил о начале сокращения действующей программы выкупа активов, объем которой составлял $120 млрд в месяц. В ноябре она сократится на $15 млрд.

Таким образом, на текущей неделе было положено начало процессу ужесточения сверхмягкой монетарной политики ФРС. Указанное решение не оказало давления на рынок акций США «в моменте». И все же не стоит недооценивать негативное влияние этой новости на сырьевые и фондовые рынки в среднесрочной перспективе.

В пятницу утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии контанго величиной в 2.3 п. или около 0.1% по отношению к базовому индикатору. Сегодня участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив указанного индекса.

На фоне весомого спада индекса МосБиржи по итогам основной торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2%. В связи с явным дефицитом значимых корпоративных новостей сильных движений в бумагах первого эшелона не наблюдалось.

Среди голубых фишек опережающим падением выделились представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, -0.54%), Роснефть (ROSN RM, -1.66%), Новатэк (NVTK RM, -0.52%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.28%), Татнефть-ап (TATNP RM, -1.38%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -0.68%), Газпром нефть (SIBN RM, -2.43%). Слабость указанных бумаг была вполне закономерной на фоне сильного и устойчивого спада стоимости фьючерсов на нефть.

Одним из самых заметных событий на рынке стала неожиданная активизация торговой активности в бумагах Акрон (AKRN RM, -3.00%) и ФосАгро (PHOR RM, -0.76%). Объективным стимулом для этого выступила новость о введении в РФ квоты на экспорт азотных и сложных удобрений сроком на полгода. Такая мера оправдывается необходимостью не допустить дефицита удобрений на внутреннем рынке и сдерживания роста внутренних цен на продовольственные товары. Опасения государства по этому поводу не лишены оснований, поскольку производство удобрений в Европе существенно сократилось по причине роста цен на природный газ. Участники российских торгов отыграли указанную новость агрессивными распродажами в указанных бумагах.

Позднее акции ФосАгро сумели отыграть большую часть своей внутридневной просадки благодаря сообщению эмитента о том, что по этим бумагам могут быть выплачены квартальные дивиденды. Их размер составит 234 руб., или около 4.2% от текущей стоимости указанных бумаг.

Что же касается акций Акрон, то они не имели столь значимой новостной поддержки. С технической точки зрения эти бумаги развернулись вниз от недавнего исторического максимума и от важного «круглого» ценового уровня 10000 руб.

Лидером повышения среди голубых фишек выступили акции Yandex clA (YNDX RM, +1.42%). Эти бумаги продолжают пользоваться спросом после недавней публикации сильных квартальных финансовых результатов эмитента. Консолидированная выручка IT-холдинга по US GAAP увеличилась по итогам 3 квартала на 52% год к году.

Сильнее рынка также закрылись бумаги ВТБ (VTBR RM, +0.12%), Магнит (MGNТ RM, +0.84%), ПИК (PIKK RM, +0.50%), МосБиржа (MOEX RM, +0.42%), ИнтерРао (IRAO RM, +0.90%).

Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют минимальное разнонаправленное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 0.5%. Японский Nikkei225 потерял 0.6%. Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением после однодневного перерыва в торгах.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 4175-4195 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4170, 4150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4200, 4220 п.

После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначный внешний фон, сложившийся сегодня утром.

Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация большого блока октябрьской статистики, характеризующей состояние рынка труда в США (15.30 мск).
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"
05.11.2021

 

Другая аналитика прогнозы и комментарии

Популярные новости:


Российский фондовый рынок остается под давлением
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным изменением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне
Российский фондовый рынок завершил торги умеренным ростом
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0.1-0.3%, в районе 3850-3870
Российский фондовый рынок завершил торги среды уверенным ростом
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+1.85%) и РТС (+2.20%) вновь завершили
Российский фондовый рынок в подавленном состоянии начинает неделю
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.84%) и РТС (-0.99%) завершили основные
Российский фондовый рынок: Пришло время падать?
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах